پلتفرم های معاملاتی رویای به دست آوردن سریع پول کلان را می فروشند. واقعیت می تواند بسیار وحشیانه تر باشد | کرستی میجر

دبلیوآیا مقداری پول نقد اضافی نمی‌خواهد – به خصوص وقتی قیمت‌ها افزایش می‌یابند و تورم پس‌انداز مردم را می‌خورد؟ بیش از یک دهه پیش، پاسخ افزایش درآمد شاید این بود که ساعت‌های بیشتر کار کنید یا برای شغلی با درآمد بهتر تمرین کنید، اما این روزها کار دیگر سودی ندارد. کارگران در بریتانیا پس از 15 سال رکود دستمزدها، سالانه 11000 پوند بدتر هستند.

در همان دوره، شرکت‌های فناوری مالی (به اختصار فین‌تک) شروع به ارائه جایگزینی وسوسه‌انگیز برای سختی کار کردند. کسانی که در غیر این صورت به دنیای مالی آشنایی نداشتند، می‌توانستند با معامله در چیزی به نام قراردادهای تفاوت (CFD) در پلتفرم‌های آنلاین، به سرعت پول زیادی به دست آورند.

اگر همه اینها بیش از حد خوب به نظر می رسد که درست باشد، به این دلیل است که ممکن است اینطور باشد. طبق قانون، برنامه‌های تجاری که CFD ارائه می‌کنند مانند eToro، Trading 212، IG و سایرین باید به هر مشتری جدید سلب مسئولیت کنند و هشدار دهند که سرمایه‌گذاران خرد – افرادی که با استفاده از پول نقد خود معامله می‌کنند و نه سرمایه‌گذاران نهادی، که از طرف مشتریان سرمایه‌گذاری می‌کنند. از دست دادن پول هنگام معامله CFD. بسته به پلتفرم که می تواند بین 71 تا 87 درصد سرمایه گذاران باشد.

اگر از طریق بازنشستگی یا خرید سهام در بازارهای مالی سفته‌بازی می‌کنید، یک عنصر ریسک در آن دخیل است، اما CFD‌ها محصولات پیچیده و پرخطری هستند – به حدی که در ایالات متحده غیرقانونی هستند. هنگامی که CFD ها را معامله می کنید، مانند یک سرمایه گذاری ساده، مالک سهام، کالا یا ارز نیستید. درعوض، شما در مورد چگونگی تغییر قیمت آتی آن دارایی حدس میزنید.

شباهت های بین تجارت و قمار به سختی قابل چشم پوشی است. در سال 2022، تنظیم‌کننده صنعت، اداره رفتار مالی (FCA)، دریافت که یک پنجم کاربران برنامه‌های سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی در معرض خطر قمار هستند. در دو سال گذشته، 250 سرمایه گذار برای حمایت به GamCare، موسسه خیریه قمار مراجعه کرده اند. تماس‌گیرندگان گزارش دادند که از معاملات آنلاین «بالا» گرفته‌اند، که اغلب در طول شب معامله می‌کنند. برخی می خواستند شغل خود را ترک کنند تا بتوانند تمام وقت تجارت کنند. به گفته یکی از کاربران: “من تقریباً 16 ساعت در روز به برنامه های معاملاتی نگاه می کردم. پول‌هایم را می‌گذاشتم و دنبال ضرر می‌رفتم… آن‌وقت بود که فهمیدم دیگر معامله نیست – مشکل قمار بود.»

چیزی که CFD ها را بسیار خطرناک می کند – و مقایسه با قمار حتی مهم تر – این است که می توانید تجارت خود را “اهرم” کنید. تصور کنید 100 پوند دارید، دقیقاً مقداری که برای خرید یک سهم لازم است. می توانید این مقدار را پنج تا اهرم کنید و یک CFD با ارزش سهام 500 پوندی بخرید. کارگزار اساساً مقداری پول – “حاشیه” – به شما قرض می دهد تا معامله بزرگتری انجام دهید. اگر قیمت سهم 20 درصد افزایش یابد، 100 پوند اضافی به دست می آورید و سرمایه اولیه خود را دو برابر می کنید، اما اگر کاهش یابد، می توانید کل 100 پوند – شاید بیشتر را از دست بدهید. بردها و باخت های شما بیشتر می شود.

به گفته یکی از سرمایه گذاران خرده فروشی CFD که به صورت ناشناس آنلاین می نویسد، هر ضرر او را مصمم تر می کرد به دنبال یک برد باشید که منجر به باخت های بیشتر و بیشتر می شود. سرمایه‌گذاران خرد معتقدند که اگر استراتژی درستی داشته باشند، می‌توانند پول به دست بیاورند، اما برخلاف سرمایه‌گذاران نهادی، بسیاری از آن‌ها سطحی از درک داده‌های بازار تاریخی که از سال‌ها مطالعه و کار در امور مالی به دست می‌آید را ندارند. درعوض، معامله بیشتر یک چالش جانبی است و سرمایه‌گذاران بر اساس تحقیقات مقطعی یا حتی احساس درونی تصمیم می‌گیرند. مورد دوم به ویژه خطرناک است – هر گونه نوسان در حرکات قیمت می تواند منجر به احساس وحشت یا شادی شود و در نتیجه تصمیمات عجولانه را به همراه داشته باشد.

در مقایسه با قمار، تجارت مشکل به احتمال زیاد به عنوان یک فعالیت قابل قبول اجتماعی دیده می شود. «درآمد غیرفعال» را در هر پلتفرم رسانه‌های اجتماعی جستجو کنید، سپس حسابی را مشاهده خواهید کرد که نکاتی درباره نحوه کسب درآمد از دارایی‌ها به جای کار ارائه می‌دهد. همانطور که یکی از کلیپ‌های صوتی ویروسی در TikTok می‌گوید: «عزیزم، قبلاً چندین بار به شما گفته‌ام، من شغل رویایی ندارم – من رویای زایمان را نمی‌بینم».

FCA اقداماتی را برای محدود کردن میزان ریسکی که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش در معرض آن هستند، انجام داده است و از شرکت‌ها خواسته است که مقادیر اهرم را محدود کنند و اطمینان حاصل کنند که وجوه زیر یک آستانه مشخص قرار نمی‌گیرند. علاوه بر این اقدامات، برخی از شرکت ها همچنین از کاربران می خواهند که پرسشنامه ای را برای قضاوت درباره دانش مالی خود پر کنند تا در صورت عدم تجربه کافی برای معامله در CFD به آنها هشدار دهند. به کاربران این امکان را می دهد که مقدار پولی را تعیین کنند که مایلند در معامله از دست بدهند.

با این حال، برخی از برنامه‌ها اعلان‌های فشاری در مورد تحولات بازار و ایمیل‌های بازاریابی ارسال می‌کنند و کاربران را تشویق می‌کنند تا در مورد این نوع تجارت اطلاعات کسب کنند. خارج از برنامه‌ها، سرمایه‌گذاران خرده‌فروش می‌توانند به آموزش‌های YouTube در مورد نحوه ورود به سرمایه‌گذاری با این هشدار استاندارد دسترسی داشته باشند که مشاوران مالی معتبر نیستند و CFD‌ها خطر ضرر را به همراه دارند. در عین حال، همین سازندگان از جاسازی پیوندهای وابسته به پلتفرم‌های معاملاتی وقتی بینندگان کلیک می‌کنند، درآمد کسب می‌کنند. یوتیوب‌برها ممکن است هشدارهایی ارائه دهند، اما از ارجاع افراد به پلتفرم‌ها نیز کسب درآمد می‌کنند.

مطمئناً کاربرانی خواهند بود که دانش و تجربه تجارت – و همچنین پول نقد یدکی – برای استفاده از این پلتفرم‌ها بدون مشکل و با آگاهی کامل از خطرات دارند. اما اقدامات بهتری برای محافظت از کاربرانی که در معرض خطر از دست دادن پس‌انداز خود و ایجاد مشکلات قمار هستند، مورد نیاز است.

موردی وجود دارد که برنامه‌های تجاری ویژگی‌هایی را که برنامه‌های قمار استفاده می‌کنند، بسازند، مانند دوره‌های محرومیت از خود که در آن کاربران از یک ارائه‌دهنده می‌خواهند دسترسی آنها را برای مدت معینی مسدود کند.

Gamban، یک نرم‌افزار مسدودکننده قمار، از صنعت و قانون‌گذاران جلوتر است و اپلیکیشن‌های معاملاتی را به لیست خود اضافه کرده است. FCA می تواند یک قدم فراتر از صنعت قمار برود و توصیه کند که تبلیغات ممنوع شود. از احتکار فوتبال گرفته تا بسته بندی تاکسی گرفته تا تبلیغات آنلاین، اپلیکیشن های تجاری برای مشتریان تبلیغاتی هستند که می دانند اکثر آنها ضرر خواهند کرد. چه کاربران برنده شوند یا ببازند، شرکت های تجاری هزینه ای را دریافت می کنند.

این اقدامات بدون شک کمک خواهد کرد، اما هیچ راه حل سریعی وجود ندارد، همانطور که هیچ راه سریعی برای ثروتمند شدن وجود ندارد. اینکه مردم ترجیح می‌دهند شانس کمی برای برنده شدن پول در یک برنامه معاملاتی داشته باشند به جای اعتماد به کاری که یک شبکه ایمنی مالی قوی برای آنها فراهم می‌کند، افتضاح است. تا زمانی که کار به نتیجه نرسد، همیشه کسی وجود خواهد داشت که می‌خواهد در جای دیگری از فرصت استفاده کند.