اندرو بیلی بحران بانکی را کم اهمیت جلوه می دهد و راه را برای افزایش بیشتر نرخ بهره هموار می کند | بانک انگلستان

اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، خطرات بحران بانکی در سراسر سیستم را کم اهمیت جلوه داده و راه را برای افزایش بیشتر نرخ بهره برای مبارزه با تورم بالای بریتانیا هموار می کند.

علیرغم مشکلات اخیری که بانک‌های منطقه‌ای در ایالات متحده و کردیت سوئیس در اروپا را تحت تأثیر قرار داد، بیلی گفت که اصلاحات برای ایمن‌تر کردن بانک‌ها پس از بحران مالی جهانی در سال 2008 مؤثر بوده و نیازی به تغییر رویکرد Threadneedle Street برای تعیین هزینه‌های استقراض وجود ندارد.

اما او گفت که رشد بخش مالی غیربانکی، از جمله موسساتی مانند صندوق‌های تامینی و صندوق‌های بازنشستگی، به این معنی است که اکنون خطرات جدیدی برای ثبات وجود دارد که باید نظارت شود.

بیلی طی سخنانی در واشنگتن، جایی که در نشست‌های بهاری صندوق بین‌المللی پول شرکت می‌کند، گفت که مشکلات در بخش‌هایی از بخش بانکی پس از «سخت‌کردن شدید ضروری در سیاست‌های پولی برای کاهش تورم از سطوح بسیار زیاد» ظاهر شده است. خیلی بالا”.

استاندار افزود: اصلاحات پس از بحران در مقررات بانکی جواب داد. امروز من باور ندارم که با یک بحران سیستماتیک بانکی روبرو هستیم. وقتی به بانک‌های بریتانیا نگاه می‌کنم، آن‌ها به خوبی دارای سرمایه هستند، نقدشوندگی دارند و می‌توانند به مشتریان خود خدمت کنند و از اقتصاد حمایت کنند.»

بیلی گفت که “ارزیابی مثبت” او از ثبات مالی برای سیاست پولی مهم است – تصمیمات اتخاذ شده توسط کمیته سیاست پولی بانک (MPC) در مورد نرخ بهره و خرید و فروش اوراق قرضه.

MPC هرگونه تغییر مکان در بازارهای اعتباری ناشی از ورشکستگی بانک ها را تا حدی که بر تورم تأثیر می گذاشت، در نظر گرفت. اما آنچه که ما انجام نداده‌ایم – و نباید انجام دهیم – به هر جهت هدف ما از سیاست پولی ترجیحی ما به دلیل بی‌ثباتی مالی است. این اتفاق نیفتاده است.»

بانک در 11 جلسه اخیر خود نرخ بهره را افزایش داده است و هزینه استقراض را از 0.1% به 4.25% از دسامبر 2021 افزایش داده است. اظهارات بیلی احتمالاً باعث گمانه زنی ها در مورد افزایش 0.25 واحدی در جلسه بعدی MPC در اوایل ماه می شود.

بیلی در یک سخنرانی گسترده گفت: سقوط بانک سیلیکون ولی در کالیفرنیا نشان داد که با فناوری موجود – از نظر ارتباطات و سرعت دسترسی به حساب‌های بانکی – عملیات بانکی می‌تواند بسیار سریع‌تر پیش برود.

رئیس کل بانک مرکزی اضافه کرد که باید به رسمیت شناخته شود که رشد تامین مالی غیربانکی از زمان بحرانی که منجر به سقوط تقریباً بانک‌ها در سال 2008 شد، منجر به “گسترش قابل توجه” چشم‌انداز ریسک سیستمیک شده است.

بیلی گفت: “این کمک می کند تا توضیح دهیم که چرا در بانک انگلستان ما در حال انجام یک تمرین استرس در سراسر سیستم هستیم که شامل غیر بانک ها و همچنین بانک ها می شود تا به ما در ترسیم خطرات کمک کنند.”

فرماندار گفت که تست استرس همیشه با “قوهای سیاه” سروکار نخواهد داشت – رویدادهایی که از قبل پیش بینی نشده اند و تأثیری در مقیاس بزرگ دارند. سیاست گذاران برای مقابله با این مشکلات به ابزارهایی نیاز داشتند، مانند زمانی که بانک به طور موقت مداخله کرد و اوراق قرضه را برای نجات صندوق های بازنشستگی بریتانیا در جریان آشفتگی بازار که به دنبال بودجه بد دریافتی کواسی کوارتنگ در سپتامبر گذشته بود، خریداری کرد.