بانک سیلیکون ولی: چرا سقوط کرد و آیا این شروع یک بحران بانکی است؟ | بانکداری

به گزارش دپارتمان اخبار اقتصادی پایگاه خبری آبان نیوز ،

چهار دهه پیش، بانک سیلیکون ولی (SVB) در قلب منطقه ای متولد شد که به دلیل مهارت های تکنولوژیکی و تصمیم گیری هوشمندانه اش شناخته شده است.

این سازمان که مقر آن در کالیفرنیا است، رشد کرد تا به شانزدهمین بانک بزرگ ایالات متحده تبدیل شود که نیازهای مالی شرکت های فناوری در سراسر جهان را برآورده می کند، قبل از اینکه مجموعه ای از تصمیمات سرمایه گذاری ناگوار منجر به فروپاشی آن شود.

چه اتفاقی برای SVB افتاد؟

خدمات SVB به عنوان بانک ترجیحی برای بخش فناوری، در طول سال‌های همه‌گیری با تقاضای زیادی مواجه بود.

شوک اولیه بازار کووید-19 در اوایل سال 2020 به سرعت جای خود را به یک دوره طلایی برای استارت آپ ها و شرکت های فناوری تاسیس کرد، زیرا مصرف کنندگان هزینه های زیادی را برای ابزارها و خدمات دیجیتال خرج کردند.

بسیاری از شرکت‌های فناوری از SVB برای نگهداری پول نقدی که برای حقوق و دستمزد و سایر هزینه‌های تجاری استفاده می‌کردند، استفاده می‌کردند که منجر به هجوم سپرده‌ها شد. بانک بخش بزرگی از سپرده ها را مانند بانک ها سرمایه گذاری کرد.

بذر نابودی آن زمانی کاشته شد که سرمایه‌گذاری هنگفتی در اوراق قرضه دولت آمریکا با قدمت طولانی انجام داد، از جمله اوراقی که با وام مسکن حمایت می‌شدند. اینها، برای همه مقاصد، به اندازه خانه ها امن بودند.

اما اوراق قرضه با نرخ بهره رابطه معکوس دارند. هنگامی که نرخ ها افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. بنابراین هنگامی که فدرال رزرو شروع به افزایش سریع نرخ بهره برای مبارزه با تورم کرد، سبد اوراق قرضه SVB شروع به از دست دادن ارزش قابل توجهی کرد.

اگر SVB می توانست آن اوراق را برای چند سال تا سررسید نگه دارد، سرمایه خود را پس می گرفت. با این حال، با بدتر شدن شرایط اقتصادی در سال گذشته و تحت تاثیر قرار دادن شرکت های فناوری، بسیاری از مشتریان این بانک شروع به جذب سپرده های خود کردند.

SVB پول نقد کافی در دست نداشت، و بنابراین شروع به فروش برخی از اوراق قرضه خود با زیان های شدید کرد و سرمایه گذاران و مشتریان را به وحشت انداخت.

از زمانی که اعلام کرد دارایی‌ها را فروخته است تا سقوط آن، فقط 48 ساعت طول کشید.

چه چیزی باعث فرار در بانک شد؟

با توجه به اینکه بانک ها فقط بخشی از دارایی های خود را به عنوان پول نقد نگه می دارند، در معرض هجوم تقاضا از سوی مشتریان هستند.

در حالی که مشکلات SVB از تصمیمات سرمایه گذاری قبلی آن ناشی می شود، این اجرا در 8 مارس آغاز شد، زمانی که آن را افزایش سرمایه 1.75 میلیارد دلاری اعلام کرد. این شرکت به سرمایه گذاران گفت که باید حفره ناشی از فروش سبد اوراق قرضه زیان ده خود را ببندد.

فریبرز مشیریان، استاد دانشگاه UNSW و مدیر موسسه مالی جهانی می‌گوید: «ناگهان همه نگران شدند که بانک با کمبود سرمایه مواجه است.

مشتریان اکنون از مشکلات مالی عمیق SVB آگاه بودند و شروع به برداشت انبوه پول کردند.

بر خلاف یک بانک خرده فروشی که برای مشاغل و خانوارها سروکار دارد، مشتریان SVB تمایل داشتند حساب های بسیار بزرگتری داشته باشند. این بدان معنی بود که اجرای بانکی سریع بود.

دو روز پس از اعلام افزایش سرمایه، این شرکت 200 میلیارد دلاری سقوط کرد که بزرگترین ورشکستگی بانک در ایالات متحده از زمان بحران مالی جهانی است.

آیا این شروع یک بحران بانکی است؟

نگرانی های فوری از شیوع گسترده با واکنش سریع دولت ایالات متحده در تضمین تمام سپرده های مشتریان بانک ها مهار شده است.

قراردادهای آتی مالی که به سرمایه گذاران امکان می دهد در مورد تغییرات قیمت در آینده حدس و گمان کنند، در پاسخ به تضمین ها برای بخش فناوری ایالات متحده افزایش یافت.

نگرانی هایی وجود داشت که اگر این ضمانت اجرا نمی شد، دارندگان حساب SVB نمی توانستند به کارمندان پرداخت کنند و این امر باعث ایجاد موج هایی در اقتصاد می شد.

مشیریان می گوید: «از نظر ثبات، آنها از عواقب زنجیره تأمین اجتناب کرده اند.

دولت ها و رگولاتورها در سراسر جهان، از جمله در بریتانیا و استرالیا، در حال بررسی قرار گرفتن در معرض SVB در بخش های شرکتی و بانکی خود هستند.

سوال بلندمدت این است که آیا آسیب پذیری SVB در برابر افزایش نرخ بهره در سایر بانک ها از طریق قرار گرفتن بیش از حد در معرض کاهش قیمت اوراق قرضه مشابه است یا خیر.

در حالی که مشیریان می‌گوید فکر نمی‌کند که سیستم بانکی در شرف فروپاشی است، او خاطرنشان می‌کند که مردم در ابتدا احساس می‌کردند که بحران وام‌های مسکن فرعی مهار شده است. این امر منجر به جرقه بحران مالی جهانی شد.

برای مقابله با این ریسک، فدرال رزرو از برنامه جدیدی رونمایی کرده است که به بانک ها اجازه می دهد وجوهی را که توسط اوراق بهادار دولتی پشتیبانی می شود برای پاسخگویی به تقاضاهای مشتریان سپرده استقراض کنند.

این برای جلوگیری از اجبار بانک ها به فروش اوراق قرضه دولتی طراحی شده است که به عنوان مثال به دلیل افزایش نرخ ها ارزش خود را از دست داده اند.

با این حال، نگرانی های فوری تری برای بخش فناوری وجود دارد.

SVB برای دره سیلیکون، حمایت از استارت آپ ها و سایر شرکت های فناوری که ممکن است بانک های سنتی از آنها دوری کنند، حمایت می کرد.

در ماه‌های اخیر، با بدتر شدن شرایط اقتصادی، این بخش کارکنان خود را کاهش داده است. در زمانی که آنها نیاز به حمایت مالی دارند، یکی از بزرگترین حامیان آن سقوط کرده است.

آیا SVB کمک مالی دریافت کرد؟

دولت SVB را نجات نمی دهد. فروپاشی خواهد ماند – یا با باقی مانده دارایی های پراکنده به طلبکاران – مگر اینکه خریدار بتواند آن را زنده کند.

با این حال، اواخر روز یکشنبه آژانس‌های ایالات متحده ضمانت‌نامه‌ای را برای پوشش تمام سپرده‌ها در بانک و همچنین برای مشتریان مؤسسه کوچک‌تر دوم، Signature Bank، که در آخر هفته سقوط کرد، تمدید کردند. این بدان معناست که مشتریان SVB می توانند صبح دوشنبه به تمام پول خود دسترسی داشته باشند.

سهامداران بانک و برخی از طلبکاران بدون وثیقه توسط ضمانت‌ها محافظت نمی‌شوند.

آیا این روی نرخ بهره تاثیر خواهد گذاشت؟

بانک‌های مرکزی در سراسر جهان در طول سال گذشته نرخ‌های خود را افزایش داده‌اند تا تورم بالا را مهار کنند و ایالات متحده با سرعتی سریع از نزدیک به صفر به بیش از 4.5 درصد رسیده است.

بیشتر پیش بینی کنندگان انتظار دارند که نرخ ها قبل از تثبیت در ایالات متحده، بریتانیا و استرالیا بالاتر رود.

اگر بانک‌های مرکزی نگران شوند که مشکلات SVB نشان‌دهنده ضعف گسترده‌تر در ترازنامه شرکت‌ها ناشی از افزایش نرخ‌ها باشد، اشتها برای ادامه افزایش نرخ‌ها اکنون مورد آزمایش قرار خواهد گرفت.

این خبر از خبرگزاری های بین المللی معتبر گردآوری شده است و سایت اخبار امروز آبان نیوز صرفا نمایش دهنده است. آبان نیوز در راستای موازین و قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت میکند لذا چنانچه این خبر را شایسته ویرایش و یا حذف میدانید، در صفحه تماس با ما گزارش کنید.

منبع

درباره ی aban_admin

مطلب پیشنهادی

بازی های برگشت نیمه نهایی لیگ اروپا و لیگ کنفرانس اروپا – زنده | لیگ اروپا

به گزارش دپارتمان اخبار ورزشی پایگاه خبری آبان نیوز ، اتفاقات کلیدی فقط رویدادهای کلیدی را …