خرید در حال حاضر، پرداخت بعدا رونق باید نگران تنظیم کننده بریتانیا | نیلز پراتلی

آ داستان فناوری بزرگ و وام دهندگان مالی هوس‌انگیز که سریع‌تر از تنظیم‌کننده‌ها و دولت‌ها حرکت می‌کنند، به سختی بدیع است، اما دو خبر در این هفته تضاد را در بازار «اکنون بخر، بعدا بپرداز» (BNPL) – جایی که محصولات مالی، به‌طور انتقادی، باقی می‌مانند، نشان دادند. در اکثر موارد تنظیم نشده است.

ابتدا، اپل اعلام کرد که آیفون‌های جدیدش در ایالات متحده از پاییز یک ویژگی BNPL را در Apple Pay ارائه می‌کنند که به کاربران این امکان را می‌دهد تا از طریق وام چهار ماهه بدون بهره پرداخت کنند. این نوآوری می تواند چند ماه بعد به بریتانیا آورده شود و رقابت سخت تری را برای شرکت هایی مانند Klarna فراهم کند. با اطمینان می توان پیش بینی کرد که ورود اپل باعث رشد BNPL خواهد شد. حتی همانطور که هست، تخمین زده می شود که حجم سالانه وام در سال 2021 در بریتانیا از 2.7 میلیارد پوند محاسبه شده توسط اداره رفتار مالی (FCA) برای سال 2020 بیش از دو برابر شود.

دوم، Citizens Advice نشان داد که چگونه وام های BNPL در بازار کارت های اعتباری تنظیم شده ترکیب می شود. به گفته این موسسه خیریه، 42 درصد از خریداران اخیر BNPL در بریتانیا برای پرداخت بدهی خود به کارت های اعتباری یا سایر اشکال استقراض متکی بودند. توصیف آن از خریداران که “قرض گرفتن را در بالای استقراض جمع می کنند” به طور کلی دقیق به نظر می رسد. حداقل، می‌توان تصویری از مصرف‌کنندگانی را دید که در حال دستکاری و سرگردانی بدهی‌ها هستند، الگوی رفتاری که باید تنظیم‌کننده‌ها را نگران کند که وظایفی را برای توجه به منافع مصرف‌کنندگان دارند.

و منصفانه بودن با FCA، نگران است. پس از بررسی در فوریه 2021، گفت: “یک مورد قوی و مبرم برای تنظیم تجارت BNPL وجود دارد”. همچنین نباید بحث زیادی در مورد شکل مقررات وجود داشته باشد. اصول کلی فقط باید به طور تقریبی منعکس کننده آنها در جاهای دیگر برای اعتبار ناامن باشد: چک های مقرون به صرفه. بازاریابی شفاف و صادقانه؛ مشاوره رایگان بدهی برای وام گیرندگان در حال مبارزه؛ حق درخواست تجدید نظر به یک مدافع حقوقی؛ و غیره

دولت همچنین در ماه اکتبر از مقررات حمایت کرد و خزانه داری شروع به مشاوره کرد. با این حال، پنج ماه پس از پایان رایزنی، ما همچنان منتظر یافته‌ها و طرح اقدام هستیم. از آنجایی که FCA نمی تواند مشاوره خود را تا زمانی که از وزارت خزانه داری حمایت کند، اجرا کند، اولین چارچوب نظارتی ضعیفی که می تواند ظاهر شود احتمالاً سال 2023 است.

سرعت به طرز تکان دهنده ای کند است. خود محصول بدون بهره BNPL به وضوح مزایایی برای وام گیرندگانی دارد که به موقع بازپرداخت می کنند. خطر در گسترش خرید لباس با بلیط کم به سمت قبوض آب و برق است، همانطور که برخی از ارائه دهندگان گزارش ها را هدف قرار می دهند، و تعداد زیادی از قراردادهایی که مصرف کننده می تواند منعقد کند. به زودی می‌توانیم به بازار وام ده میلیارد پوندی نگاه کنیم، در این مرحله BNPL دیگر یک ورزش اقلیت نخواهد بود و وارد جریان اصلی خواهد شد.

وزارت خزانه داری باید عجله کند. نباید دو سال یا بیشتر طول بکشد تا از “مورد قوی و مبرم” برای تنظیم به اجرا حرکت کنیم. حمایت از مصرف کنندگان باید از قبل وجود داشته باشد.

امتیاز گرفتن در بازی سرزنش برای ویز ایر فایده چندانی ندارد

نه ماه چه تفاوتی ایجاد می کند. سپتامبر گذشته، صنعت هواپیمایی برای اولین بار از زمان شروع کووید، به طور مبهمی در مورد زندگی شاد بود. رزروها شروع به افزایش کردند و قیمت سهام افزایش یافت. ویز ایر، با ارزش گذاری 5 میلیارد پوندی در بازار سهام، حتی جرأت یافت تا یک رویکرد تصاحب گستاخانه (و به سرعت رد شده) ایزی جت اتخاذ کند.

و حالا؟ خوب، قیمت سهام Wizz به نصف کاهش یافته است (و easyJet یک سوم کاهش یافته است) و حال و هوای خوش بینی محتاطانه با مه سردرگمی جایگزین شده است. گزارش کامل سالانه Wizz در روز چهارشنبه داستان را بیان می‌کند: ضرر 642 میلیون یورویی در 12 ماه منتهی به مارس نگرانی اصلی نبود. در عوض، همانطور که یوزف ورادی، بنیانگذار و مدیر اجرایی، گفت، این فهرست طولانی از شکایات در مورد چگونگی تلف شدن بازگشت مشتریان در میان “مشکلات زنجیره تامین” بود.

ناله های او کمبود کارکنان در کنترل ترافیک هوایی، خدمات زمینی و کنترل مرز را پوشش می داد. شرکت‌های هواپیمایی احتمالاً خودشان افراد بی‌گناهی در جبهه استخدام نیستند، اما به نظر می‌رسد فرودگاه‌ها در استخدام مجدد کارکنانی که هزاران نفر در طول همه‌گیری آن‌ها اخراج کرده‌اند، کند بوده‌اند. زیرساخت‌ها برای پشتیبانی از بازگشت به پروازهای انبوه که برای ماه‌ها پیش‌بینی شده بود، وجود نداشت.

با این حال، کسب چند امتیاز در بازی سرزنش برای Wizz فایده چندانی ندارد. در این مرحله از سال مالی، معمولاً در موقعیتی است که می تواند نتیجه را برآورد کند. این بار علیرغم “تقاضای قوی مصرف کنندگان برای تابستان” صرفاً ضررهای بیشتری را در سه ماهه آوریل تا ژوئن پیش بینی کرد. سهام 10 درصد از دست داد و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید: در مقایسه با امیدهای زیاد پاییز گذشته، احیای مالی خطوط هوایی حدود یک سال عقب تر از برنامه به نظر می رسد.