سهام بانک های منطقه ای ایالات متحده تا حدی بهبود می یابد اما ترس از سقوط همچنان ادامه دارد | بانکداری

سهام بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده در روز جمعه دوباره بازگشتند، اگرچه نگرانی‌ها در مورد سلامت این بخش باعث شده است که سرمایه‌گذاران در هفته ضررهای شدیدی را تجربه کنند.

این شکست در ماه مارس با فروپاشی بانک سیلیکون ولی و به دنبال آن سقوط بانک سیگنچر و سپس فرست ریپابلیک در آخر هفته گذشته آغاز شد. برخی از وام دهندگان منطقه ای برای مقابله با افزایش شدید نرخ های بهره که توسط بانک های مرکزی در تلاش برای مهار تورم تصویب شده است، مبارزه می کنند.

صبح جمعه، PacWest سهام 49 درصد افزایش یافت در حالی که اتحاد غربی 31 درصد، صهیون 15 درصد و First Horizon 5 درصد رشد کردند. با این حال، هر چهار بانک همچنان به میزان قابل توجهی کمتر از یک هفته پیش معامله می‌کنند و ارزش سهام PacWest نصف جمعه گذشته است و بیش از 600 میلیون دلار از ارزش بازار آن حذف شده است. وسترن الیانس با کاهش 1.4 میلیارد دلاری، 35 درصد کاهش یافته است.

با این وجود، بهبود نسبی بازارهای سهام ایالات متحده را تقویت کرد و قیمت نفت نیز افزایش یافت.

با کاهش بیشتر سهام صندوق های تامینی، این بحران تهدید کرده بود که عمیق تر خواهد شد.

تجمع روز جمعه پس از آن برگزار شد که رویترز گزارش داد که مقامات آمریکایی در حال ارزیابی هستند که آیا “دستکاری بازار” باعث نوسانات اخیر شده است یا خیر.

کاخ سفید متعهد شده است که بر «فشارهای فروش کوتاه مدت بر بانک‌های سالم» نظارت داشته باشد و انجمن بانکداران آمریکا از تنظیم‌کننده‌های فدرال خواسته است که درباره سیل فروش کوتاه‌معنی سهام بانکی تحقیق کنند.

نیل ویلسون، از markets.com، گفت که رگولاتورها ممکن است در بحبوحه فروش، ممنوعیت فروش کوتاه مدت را برای «خرید زمان» در نظر بگیرند. او گفت: «ممکن است نیاز باشد که یک خط «هرچه لازم باشد» در لحظه وجود داشته باشد – واضح است که مقامات ایالات متحده این کار را انجام نداده اند – ممکن است ممنوعیت کوتاهی سهام بانک ها بخشی از آن باشد. به یاد داشته باشید، این استرس بانکی فقط به دلیل اشتباه بودن در نرخ است. ما حتی رکود یا چرخه اعتبار کامل نداشته ایم.»

جارت سیبرگ، تحلیلگر بانک سرمایه گذاری TD Cowen، در مقایسه این آشفتگی با فروش کوتاه مدت که سهام در گیم استاپ، خرده فروش بازی های ویدئویی، در سال 2021 را ویران کرد، گفت: “ما معتقدیم بانک ها لحظه ای شبیه به GameStop خود را سپری می کنند. جایی که رسانه های اجتماعی رویکردهای غیر سنتی را برای ارزیابی پرداخت بدهی تقویت می کنند. این یک پیش‌گویی خود تحقق‌بخش ایجاد می‌کند که قیمت سهام را تحت فشار قرار می‌دهد، که سپس به سؤالات بیشتری منجر می‌شود.»

راس مولد، مدیر سرمایه گذاری AJ Bell، می گوید: «بازارها همیشه به دنبال ضعیف ترین حلقه می گردند و در صورت تمایل به آن حمله می کنند. این می تواند یک پیشگویی خودسازنده باشد. سهام پایین می‌آید، مردم پول‌های خود را بیرون می‌کشند و صندوق‌های تامینی انباشته می‌شوند.»

مولد گفت که بانک‌های بریتانیا در حال حاضر از بحران مصون به نظر می‌رسند، اما اضافه کرد که نگرانی‌های دائمی وجود دارد. او گفت: «بانک‌های بریتانیا بیش از حد به آنچه در ایالات متحده می‌گذرد نگاه می‌کنند. در حال حاضر، ریسک بانک های بریتانیا بسیار محدود به نظر می رسد. ایالات متحده هزاران بانک منطقه ای دارد که تحت آزمایش استرس قرار نمی گیرند.

روز پنجشنبه، وسترن الیانس پس از تکذیب شدید گزارش فایننشال تایمز مبنی بر اینکه در حال بررسی فروش احتمالی است، سقوط کرد.

PacWest روز چهارشنبه به دنبال آرام کردن بازارها بود و گفت که در حال مذاکره با چندین سرمایه گذار بالقوه پس از سقوط 60 درصدی سهام آن است. با این حال، معامله گران اطمینان نداشتند و سهام در روز پنجشنبه بیشتر سقوط کرد.

در اوایل این هفته، جیمی دیمون، رئیس جی پی مورگان، پس از شکست First Republic، خطر یک بحران بانکی مارپیچ را نادیده گرفت.

با توجه به نگرانی ها در مورد چشم انداز اقتصاد ایالات متحده در بازارها، صبح روز جمعه، پوند در برابر دلار به 1.263 دلار به بالاترین میزان در 11 ماه گذشته رسید. با این حال، ارقام قوی بازار کار ایالات متحده برخی از این دستاوردها را از بین برد.

کاهش ارزش دلار در برابر پوند پس از آن اتفاق افتاد که فدرال رزرو آمریکا در روز چهارشنبه به افزایش نرخ بهره به بالاترین حد در 16 سال گذشته رای داد، علیرغم نگرانی ها از تاثیر بحران بانکی بر اقتصاد گسترده تر.

در بریتانیا، بانک مرکزی انگلیس انتظار می‌رود نرخ‌های بهره را در پنج‌شنبه آینده به 4.5 درصد افزایش دهد، در حالی که بازارها اکنون تا قبل از پایان سال یک افزایش دیگر قیمت خواهند داشت.