بانک های استرالیایی علیرغم چشم انداز امیدوارکننده سرمایه گذاران، یک افزایش دیگر نرخ بهره را پیش بینی می کنند | اقتصاد استرالیا

چهار بانک بزرگ استرالیا با نادیده گرفتن شرط‌بندی‌ها در بازارهای مالی مبنی بر اینکه نرخ نقدی به اوج خود رسیده است، افزایش نرخ بهره در آینده را پیش‌بینی می‌کنند.

ANZ، CBA، NAB و Westpac بر این باورند که RBA بر اساس داده های اقتصادی که قبلا منتشر شده است، نرخ بهره اصلی خود را حداقل 25 واحد پایه دیگر افزایش خواهد داد. در اوایل این ماه، RBA نرخ را برای دهمین بار متوالی به 3.6 درصد افزایش داد.

سرمایه گذاران به آشفتگی بازارهای مالی در دو هفته گذشته با کاهش انتظارات در مورد تغییرات نرخ RBA واکنش نشان دادند و پیش بینی کردند که حرکت بعدی پایین تر خواهد بود، پس از اینکه مقامات ایالات متحده بانک سیلیکون ولی و دو بانک دیگر را نجات دادند و دولت سوئیس به UBS کمک کرد تا شرکت خدمات مالی بیمار را کنترل کند. کردیت سوئیس.

با این حال، فدرال رزرو ایالات متحده، بانک انگلستان و حتی بانک ملی سوئیس هر کدام نرخ های بهره رسمی را در این هفته افزایش دادند و مبارزه با تورم را اولویت بالاتری نسبت به کاهش فشار بر اقتصادهای مربوطه خود می دانستند.

بانک های تجاری اصلی استرالیا فکر می کنند با توجه به ثبات نسبی سیستم مالی این کشور، RBA حداقل به همان اندازه دلایلی برای ادامه روند تورم کوبنده خود دارد. جیم چالمرز، خزانه‌دار، این هفته گفت که دو بار در روز جلسات توجیهی دریافت می‌کند و «بانک‌های ما به خوبی تنظیم شده، سرمایه خوبی دارند و نقدشوندگی بالایی دارند و نسبت به سایرین در موقعیت بهتری برای مقابله با این اختلالات هستند».

از چهار مورد بزرگ، ANZ و NAB پیش‌بینی می‌کنند که RBA نرخ نقدی خود را 25 واحد در آوریل و می افزایش می‌دهد و آن را به حداکثر 4.1 درصد می‌رساند. CBA در حال حاضر افزایش یک چهارم ماهه آوریل را قبل از رسیدن به اوج پیش بینی می کند، در حالی که Westpac پیش بینی می کند یک توقف و سپس یک افزایش در ماه می به این اندازه باشد.

طبق گزارش RateCity، متوسط ​​​​مالک ساکن با وام مسکن 500,000 دلاری در شروع افزایش نرخ (مه 2022) با 25 سال باقی مانده، بازپرداخت ماهیانه 983 دلار (42٪) به 3,318 دلار افزایش یافته است.

اقتصاددانان ANZ می گویند داده های اخیر، از جمله کاهش نرخ بیکاری به 3.5 درصد در فوریه، “با انقباض بیشتر در آوریل و می مطابقت دارد”. آنها انتظار دارند که تورم قیمت مصرف کننده در فوریه در چهارشنبه آینده با نرخ سالانه 6.8 درصد کاهش پیدا کند که نسبت به نرخ 7.4 درصدی ژانویه کمتر است.

آلن اوستر، اقتصاددان ارشد NAB، گفت که RBA “واقعاً به اوج خود نزدیک شده است” و کاهش آن احتمالاً در اوایل سال 2024 آغاز خواهد شد. نرخ نقدی باید تا اواسط سال آینده به حدود 3٪ کاهش یابد.

اوستر گفت CPI فوریه ممکن است 7.2٪ باشد، اما هشدار داد که “بسیاری از چیزها فقط در ماه پایانی سه ماهه محاسبه می شوند”، بنابراین اعداد مارس همچنان می توانند بالاتر از این باشند.

گرت ایرد، اقتصاددان ارشد CBA، گفت که رقم CPI ممکن است به 6.9 درصد کاهش یابد.

“ما معتقدیم که [RBA] هیئت مدیره مایل است در ماه آینده چرخه انقباض خود را متوقف کند. با توجه به قوت داده‌های نیروی کار فوریه و آخرین نظرسنجی کسب و کار NAB، در صورتی که داده‌های داخلی هفته آینده مثبت‌تر شود، هیئت مدیره ممکن است نیاز به افزایش ۲۵ واحدی دیگر در ماه آوریل داشته باشد.

اقتصاددانان Westpac پیش‌بینی می‌کنند که RBA پس از توقف ماه آوریل پس از اعداد «قوی» CPI در سه ماهه اول در 26 آوریل، مجدداً وارد عمل خواهد شد.

آنها گفتند: “تحولات پس از آن بر کاهش ناگهانی رشد و کاهش تورم در نیمه دوم سال 2023 متمرکز خواهد شد.” تسهیل در سال آینده آغاز خواهد شد و شاهد کاهش 150 واحدی نرخ نقدی تا اواسط سال 2025 خواهیم بود.

فیلیپ لو، فرماندار RBA، اوایل این ماه گفت که بانک مرکزی به توقف افزایش نرخ‌ها «نزدیک‌تر» است، اما هیئت مدیره بر اساس داده‌ها هدایت خواهد شد.

اقتصاددانان به پیش بینی های سرمایه گذاران اشاره کرده اند، اما احتیاط می کنند که انتظارات آنها بر اساس توزیع پیش بینی ها است. در نهایت، از افزایش بیشتر نرخ بهره برای مهار تورم و یک بحران مالی جهانی دیگر که کاهش عمیق نرخ را مجبور می‌کند، متغیر است – این مورد دقیقاً همان چیزی است که بانک‌های مرکزی و سایر تنظیم‌کننده‌ها تلاش کرده‌اند از آن اجتناب کنند.

مقامات RBA تاکید کرده اند که تورم بر مبنای گسترده باقی می ماند و بسیار بالاتر از هدف 2-3 درصدی است که در طول زمان هدف گذاری شده است. کریستوفر کنت، دستیار فرماندار، همچنین در این هفته تاکید کرد که خانوارهای متوسط ​​در بازپرداخت وام مسکن حدود یک سال جلوتر هستند و به آنها بافری می دهد که تاثیر نرخ های بالاتر را تعدیل می کند.

داده‌های CoreLogic برای سه هفته اول ماه مارس نشان می‌دهد که قیمت ملک در مراکز ایالت‌ها افزایش ملایمی داشته است و کاهش در سال گذشته را برای اکثر شهرها متوقف کرده است.

“رشد جمعیت ناشی از بازگشت قوی در مهاجرت به خارج از کشور بخشی از آن است [the rise]الیزا اوون، اقتصاددان در CoreLogic گفت.

اوون گفت، با این حال، بازگشت ممکن است موقتی باشد، زیرا انقضای 880,000 تسهیلات ثابت در سال جاری، بازار کار ضعیف‌تر و برخی عدم اطمینان در مورد مسیر تورم و نرخ‌های بهره وجود دارد.

این موضوع ما را در مورد اینکه آیا واقعاً پایین ترین سطح بازار است، کمی نامطمئن کرده است، اما خارج از محدوده احتمالی نیست.»