فدرال رزرو آمریکا در بحبوحه آشفتگی بانکی نرخ بهره را یک چهارم واحد افزایش داد | فدرال رزرو

در مواجهه با بدترین بحران بانکی از سال 2008 و بالاترین نرخ تورم در یک نسل، فدرال رزرو تصمیم گرفت به مبارزه با افزایش قیمت ادامه دهد و افزایش دیگری در نرخ بهره را اعلام کرد.

بانک مرکزی ایالات متحده روز چهارشنبه اعلام کرد که نرخ بهره معیار آن یک چهارم واحد درصد دیگر افزایش خواهد یافت و به محدوده 4.75 تا 5 درصد خواهد رسید – نهمین افزایش متوالی نرخ بهره و بالاترین نرخ از سال 2007. یک سال پیش نرخ بهره نزدیک به صفر

آخرین افزایش کمتر از افزایش نیم واحدی بود که برخی انتظار داشتند قبل از یک سری سقوط بانکی که بازارهای جهانی را تکان دهد.

فدرال رزرو در بیانیه ای اعلام کرد که تاثیر بحران بانکی “نامشخص” است اما تورم “بالا مانده است”.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت: فدرال رزرو در روزهای قبل از تصمیم گیری، توقف نرخ بهره را در نظر گرفته بود، اما به این نتیجه رسیده بود که بحران بانکی تحت کنترل است و برای کاهش تورم نیاز به افزایش بیشتر نرخ است.

او گفت: «ما متعهد به بازگرداندن ثبات قیمت‌ها هستیم و همه شواهد نشان می‌دهد که عموم مردم اطمینان دارند که این کار را انجام خواهیم داد.» مهم است که ما این اعتماد را با اعمالمان و همچنین گفتارمان حفظ کنیم.»

سقوط بانک سیلیکون ولی (SVB) در اوایل این ماه تا حدی به تغییرات نرخ بهره اخیر فدرال رزرو مرتبط است. SVB سپرده هایی را در اوراق بهادار بلندمدت ریخته بود که ارزش آنها با افزایش نرخ بهره کاهش یافته بود. این زیان سپرده گذاران را به وحشت انداخت و منجر به فرار بانک شد.

پاول SVB را یک «فرج» خواند که «به شدت شکست خورده است». او استدلال کرد که سیستم بانکی ایالات متحده قوی باقی مانده است، اما افزود: “روشن است که ما نیاز به تقویت نظارت و مقررات داریم.”

تورم همچنان یک مسئله جهانی است. تورم در بریتانیا در ماه گذشته به نرخ سالانه 10.4 درصد رسید. انتظار می رود بانک انگلستان فردا نرخ بهره را افزایش دهد تا قیمت ها را کاهش دهد. بانک مرکزی اروپا هفته گذشته نرخ بهره را 0.5 درصد افزایش داد، حتی در حالی که بحران بانکی Credit Suisse، دومین بانک بزرگ سوئیس را لرزاند. به گفته بانک، تورم در منطقه یورو به طور متوسط ​​8.5 درصد است و احتمالاً بدون ادامه افزایش «برای مدت طولانی» بالا باقی خواهد ماند.

پاول همواره گفته است که مهار تورم اولویت اصلی بانک مرکزی است. قیمت ها در ماه فوریه 6 درصد بیشتر از سال قبل بود که به طور قابل توجهی کمتر از نرخ تورم سالانه 9.1 درصدی ثبت شده در ژوئن گذشته بود، اما هنوز با هدف 2 درصدی فدرال رزرو فاصله زیادی دارد.

قبل از سقوط SVB، پاول به کمیته بانکی سنا گفت: «اگرچه تورم در ماه‌های اخیر تعدیل شده است، روند کاهش تورم به 2 درصد راه درازی در پیش دارد و احتمالاً ناهموار خواهد بود.»

پس از شهادت پاول، تحلیلگران حدس زدند که فدرال رزرو می تواند پس از نشست ماه مارس، نرخ بهره را 0.5 درصد دیگر افزایش دهد. اما این محاسبات با بحران بانکی کنار گذاشته شد.

پس از فروپاشی SVB، بانک امضای نیویورک با بحران مشابهی مواجه شد، زیرا سپرده گذاران نگران وجوه خود را برداشتند. مقامات سوئیس آخر هفته گذشته معامله ای را برای فروش Credit Suisse مشکل دار به رقیب بزرگتر UBS انجام دادند. بزرگ‌ترین بانک‌های وال استریت مجبور شده‌اند برای حمایت از First Republic، یکی دیگر از بانک‌های متوسط ​​آمریکایی که قیمت سهام آن با فرار سپرده‌گذاران سقوط کرده است، وارد عمل شوند.

آخرین بیانیه فدرال رزرو نشان داد که افزایش سریع نرخ بهره ممکن است به پایان خود نزدیک شود. مقامات عبارتی را که در هشت بیانیه قبلی خود استفاده شده بود که می‌گفت کمیته پیش‌بینی می‌کند «افزایش مداوم» در نرخ‌ها مناسب است را حذف کردند و آن را با این جمله جایگزین کردند: «کمیته پیش‌بینی می‌کند که برخی سیاست‌گذاری‌های اضافی ممکن است مناسب باشد».

تصمیم فدرال رزرو برای ادامه افزایش نرخ ها برای مقابله با تورم، پس از اتخاذ تصمیم مشابه بانک مرکزی اروپا، این احتمال را افزایش می دهد که بانک انگلیس از این روند در روز پنجشنبه پیروی کند.