بانک سیلیکون ولی: سهام بانکداری جهانی با افزایش اسپرد سقوط می کند | بانک سیلیکون ولی

بازارهای مالی جهانی پس از فروپاشی بانک سیلیکون ولی تحت فشار شدید قرار گرفته‌اند، علی‌رغم اینکه دولت‌ها در دو سوی اقیانوس اطلس اقدامات فوق‌العاده‌ای برای حفظ اعتماد به سیستم بانکی انجام داده‌اند.

در روزی که خاطرات بحران مالی سال 2008 را تداعی می‌کند، جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، با اصرار به اینکه سیستم بانکی ایالات متحده امن است، به دنبال بازگرداندن آرامش بود، در حالی که اچ‌اس‌بی‌سی پس از میانجی‌گری معامله، برای خرید بازوی بریتانیایی وام‌دهنده فناوری شکست خورده وارد عمل شد. توسط دولت بریتانیا و بانک انگلستان.

بایدن در بیانیه ای از کاخ سفید گفت: «آمریکایی ها می توانند اطمینان داشته باشند که سیستم بانکی امن است. “سپرده های شما محفوظ است… ما در این امر متوقف نخواهیم شد، ما هر کاری که لازم باشد انجام خواهیم داد.”

با این حال، سهام بانک های آمریکایی و اروپایی در بحبوحه بحران اعتماد در بازارهای جهانی بر سر سلامت سیستم مالی به شدت فروخته شد. قیمت اوراق قرضه دولتی با هجوم سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن افزایش یافت، در حالی که اقتصاددانان پیشنهاد کردند که شرایط تب‌آلود در بازارهای جهانی می‌تواند قدرتمندترین بانک‌های مرکزی جهان را مجبور به توقف افزایش نرخ بهره کند.

سهام وام‌دهندگان منطقه‌ای آمریکایی با سقوط بیش از 60 درصدی ارزش بانک First Republic مستقر در کالیفرنیا و کاهش دو رقمی مشابه برای وام‌دهندگان از جمله Western Alliance Bancorp و PacWest Bancorp در بحبوحه گمانه‌زنی‌های جنون‌آمیز در مورد سرایت این ویروس به‌سرعت سقوط کردند. خطرات

شاخص بانک‌های KBW، که شامل بزرگترین بانک‌های آمریکایی می‌شود، بیش از 10 درصد کاهش یافت، حتی در حالی که شاخص S&P 500 آمریکا و میانگین صنعتی داوجونز حدود 0.5 درصد افزایش یافتند.

در لندن، سهام در بزرگترین بانک های بریتانیا سقوط کرد و بارکلیز و استاندارد چارترد بیش از 6 درصد سقوط کردند. بازارهای سراسر اروپا به شدت فروختند، زیرا FTSE 100 در بزرگترین سقوط یک روزه از تابستان گذشته 2.5 درصد سقوط کرد.

این در حالی رخ داد که دولت بریتانیا عجله داشت تا در آخرین لحظه قراردادی را برای HSBC برای خرید عملیات SVB در بریتانیا منعقد کند، تا هزاران استارت‌آپ و سرمایه‌گذار فناوری بریتانیا را از ضرر و زیان پس از بزرگترین ورشکستگی بانک از سال 2008 نجات دهد.

این تصاحب تصمیم اولیه بانک انگلستان مبنی بر ورشکستگی SVB UK را لغو خواهد کرد.

SVB سرمایه گذاری زیادی در اوراق قرضه دولتی ایالات متحده انجام داده بود، اما افزایش اخیر در نرخ های بهره منجر به کاهش ارزش شد، همزمان با افزایش تقاضا برای بازگرداندن پول نقد به سپرده گذاران، زیرا بخش فناوری تحت فشار قرار گرفت.

در بحرانی که تهدیدی برای تحت الشعاع قرار دادن بودجه دولت بریتانیا در روز چهارشنبه بود، نخست وزیر، ریشی سوناک، تلاش کرد تا اطمینان دهد که سیستم مالی بریتانیا علیرغم تشدید خطرات سالم است.

او که از سن دیگو در سفری برای مذاکره با رئیس‌جمهور ایالات متحده درباره یک توافق بزرگ دفاعی صحبت می‌کرد، گفت که بانک‌های بریتانیا “هیچ نگرانی در مورد ریسک سیستمیک” در سیستم مالی این کشور ندارند.

سوناک گفت که پایگاه مشتریان SVB از استارتاپ‌های فناوری و شرکت‌های با رشد سریع برای اقتصاد بریتانیا مهم هستند، در حالی که افزود: «آن‌ها باعث می‌شوند اکنون با اطمینان به آینده نگاه کنم و به منابع HSBC برای کمک به رشد کسب‌وکارشان و ادامه آن دسترسی داشته باشم. برای ایجاد شغل در سراسر انگلستان. بنابراین این یک نتیجه خوب بوده است.»

با این حال، تحلیلگران هشدار دادند که علیرغم طرح پشتوانه ای که یکشنبه شب توسط فدرال رزرو آمریکا برای حمایت دولت از پول سپرده گذاران آمریکایی آغاز شد، ممکن است اقدامات بیشتری برای تقویت اعتماد شکننده به سیستم بانکی لازم باشد.

بیل آکمن، سرمایه گذار صندوق تامینی وال استریت، اقدامات انجام شده برای بازگرداندن اعتماد را ستود، اگرچه هشدار داد که بانک های بیشتری همچنان احتمالاً ورشکست خواهند شد، و در توییتی نوشت: «اگر [US regulators] اگر امروز مداخله نمی‌کردیم، یک بانک در دهه 1930 می‌رفتیم که اولین بار دوشنبه ادامه پیدا می‌کرد و خسارت اقتصادی و مشقت زیادی را به میلیون‌ها نفر وارد کرد.

بانک‌های بیشتری به‌رغم مداخله احتمالاً با شکست مواجه خواهند شد، اما ما اکنون نقشه راه روشنی برای نحوه مدیریت دولت آنها داریم.»

روز یکشنبه، رگولاتورها در ایالات متحده از بسته شدن دومین بانک به نام Signature مستقر در نیویورک خبر دادند. سپرده گذاران در Signature و SVB توسط مداخله فدرال رزرو، همراه با هر نوع دیگری که با مشکل مواجه می شود محافظت می شوند، اما سرمایه گذاران در هر دو از بین رفته اند.

سقوط SVB و فشار بر دیگر بانک‌های منطقه‌ای آمریکا در حالی رخ می‌دهد که سیستم مالی به افزایش سریع نرخ‌های بهره که توسط فدرال رزرو آمریکا و سایر بانک‌های مرکزی بزرگ آمریکا در واکنش به تورم بسیار بالا راه‌اندازی شد، پاسخ می‌دهد.

تحلیلگران کاپیتال اکونومیکس در لندن گفتند که وضعیت همچنان در نوسان است، اما نشان می‌دهد که سیستم مالی ایالات متحده و گسترده‌تر جهانی نسبت به بحران مالی سال 2008 که Lehman Brothers سقوط کرد، توانایی بیشتری برای مقاومت در برابر آشفتگی بازار دارد.

آنها گفتند: «اما این نشان می‌دهد که تا چه حد آسیب‌پذیری‌ها در بخش مالی کمین کرده‌اند و این موضوع را تقویت می‌کند که بانک‌های مرکزی در افزایش بیشتر نرخ‌ها احتیاط کنند، زیرا اثرات سخت‌گیری سیاست‌ها تاکنون آشکار شده است.»

تحلیلگران گلدمن ساکس گفتند که دیگر انتظار ندارند فدرال رزرو در اواخر این ماه دوباره نرخ بهره را افزایش دهد زیرا تلفات در نبرد خود برای کاهش تورم بالا در یک سیستم مالی که به پول ارزان عادت کرده است ظاهر می شود.

انتظارات بازار مالی برای افزایش قابل توجه بیشتر نرخ از سوی بانک انگلستان و بانک مرکزی اروپا نیز در روز دوشنبه کاهش یافت.