تورم، سقوط فناوری و “زمستان ارزهای دیجیتال”: بازارهای سهام جهانی در سال 2022 | بازارهای سهام

منسرمایه گذاران از بدترین سال در بازارهای مالی جهانی از زمان بحران مالی 2008 به سر می برند، زیرا تورم بانک های مرکزی در سراسر جهان را مجبور به افزایش نرخ بهره و پایان دادن به عرضه پول ارزان کرده است که به یک دهه طلایی برای سرمایه گذاران دامن زده است.

سهام های جهانی در طول سال گذشته حدود یک پنجم ارزش خود را از دست داده اند، زیرا “همه چیز” حبابی که در طول همه گیری کووید-19 متورم شد، ترکید و باعث سقوط سهام فناوری و دارایی های کریپتو شد.

با بازگشایی اقتصادها از قرنطینه های همه گیر و روسیه با تسلیح کردن گاز در اروپا باعث ایجاد بحران انرژی در اروپا شد، تورم افزایش یافت.

تورم پس از آن به بازار اوراق قرضه ضربه زد که به اولین رکود خود در بیش از 70 سال گذشته رسید – با آشفتگی پس از بودجه کوچک بریتانیا که بدهی های بریتانیا را چکش کرد و فروش ملک را تضعیف کرد. آشفتگی های سیاسی نیز باعث شد که پوند در برابر دلار آمریکا به پایین ترین حد خود برسد.

فیلیپ شاو، اقتصاددان Investec می گوید: «سال 2022 قطعاً پر حادثه بود.

سهام

شاخص جهانی سهام ام‌اس‌اس‌آی در طول سال 2022 حدود یک پنجم ارزش خود را از دست داد، چیزی که بلومبرگ آن را «فروت 18 تریلیون دلاری» می‌نامد. این بدترین عملکرد در 14 سال گذشته است، زیرا بحران مالی جهانی 40 درصد ارزش سهام را در سال 2008 از بین برد.

بازارهای سهام جهانی بیشترین افت سالانه خود را از زمان بحران مالی 2008 در سال 2022 ثبت کردند

STOXX 600 اروپا در سال 2022 حدود 12 درصد سقوط کرد که بدترین عملکرد آن از سال 2018 است. اما شاخص FTSE 100 بریتانیا با شرکت های انرژی و شرکت دفاعی BAE Systems افزایش اندکی داشت.

شاخص بلوتراشه CSI 300 چین در سال 2022 با کاهش 22 درصدی سقوط کرد، زیرا قرنطینه‌های کووید-19 اقتصاد این کشور را در طول سال تحت تأثیر قرار داد.

بر اساس شاخص میلیاردرهای بلومبرگ، فروش بازار تقریباً 1.4 تریلیون دلار از ثروت 500 ثروتمند تنها در سال 2022 را از بین برد.

با افزایش تورم، سهام سقوط کرد و امیدها مبنی بر اینکه افزایش قیمت ها گذرا خواهد بود را از بین برد. تورم قیمت مصرف کننده در ایالات متحده در ماه ژوئن به بالاترین میزان در چهار دهه گذشته یعنی 9.1 درصد رسید و در پاییز نیز بیش از آنچه انتظار می رفت ثابت شد.

جو بایدن با افزایش قیمت مواد غذایی و بنزین، تورم را “آفت وجود ما” نامید. این امر فدرال رزرو ایالات متحده را به تهاجمی ترین افزایش نرخ بهره از دهه 1990 سوق داد.

FAANG برای هیچ

سهام های فناوری به ویژه ضربه خوردند – Nasdaq Composite در سال 2022 یک سوم ارزش خود را از دست داد. FAANGs – مخفف نامی است که به پنج شرکت بزرگ فناوری، متا (که قبلاً با نام فیس بوک شناخته می شد)، آمازون، اپل، نتفلیکس و آلفابت (که قبلاً به عنوان شناخته می شد) اشاره می کند. گوگل) – از مصونیت دور بودند.

اپل 27 درصد سقوط کرد، قیمت سهام آمازون به نصف رسید، در حالی که متا، مالک فیس بوک، 65 درصد سقوط کرد زیرا سرمایه گذاران از فشار 100 میلیارد دلاری مارک زاکربرگ به سمت متاورس خودداری کردند.

تسلا همچنین حدود دو سوم ارزش خود را در سال 2022 از دست داد و به پایین ترین حد در دو سال گذشته رسید.

سهام تسلا پایان سال سختی را پشت سر گذاشت و در ماه دسامبر تقریباً 40 درصد از دست داد، به دلیل ترس از کند شدن تقاضا و نگرانی ها مبنی بر اینکه ایلان ماسک، مدیر اجرایی، با خرید توییتر حواسش پرت شده است.

حدس و گمان‌ها حاکی از آن است که این فروش به خرید جدید توییتر توسط ایلان ماسک، مدیر عامل شرکت جیوه‌ای مرتبط است، از این که آیا توییتر صرفاً او را از شرکت خودروسازی خود منحرف می‌کند تا نگرانی‌ها در مورد توییت‌های نامنظم او تا نگرانی از اینکه ماسک مجبور به فروش سهام خود در تسلا شده است. متیو ولر، رئیس تحقیقات جهانی در سیتی ایندکس می‌گوید: در یک فراخوان حاشیه برای حمایت از کسانی که خرید توییتر را سرمایه‌گذاری کردند.

اوراق قرضه

سال 2022 از نظر تاریخی سال بدی برای بدهی های مستقل اروپا بود که با افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو ایالات متحده تحت تاثیر قرار گرفت.

بر اساس داده های Refinitiv، نرخ بهره یا بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان بیشترین فروش خود را به دهه 1950 متحمل شد.

طبق یک تخمین، پایان سپتامبر 2022 ویرانگرترین دوره برای اوراق قرضه حداقل از سال 1926 بوده است.

BofA Global Research در اکتبر هشدار داد که سرمایه‌گذاران دارای پرتفوی کلاسیک “60/40” (60٪ در سهام و 40٪ در اوراق قرضه) با بدترین بازدهی امسال در یک قرن اخیر روبرو بودند.

ایپک اوزکاردسکایا، تحلیلگر ارشد در بانک سوئیس کویت، می‌گوید مهم‌ترین برداشت سال این است که «دوران پول آسان» به پایان رسیده و برای همیشه به پایان رسیده است.

ما در آن زمان نمی دانستیم، اما بازار نزولی سال 2022 به طور رسمی تنها چند روز پس از شروع سال شروع شد، زمانی که اولین دقایق انتشار سال نشان داد که فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره شوخی نکرده است. اوزکاردسکایا می گوید که شرایط مالی در طول سال سخت تر می شود.

او می‌افزاید: «اما، آنها سخت‌تر شدند… خیلی بیشتر از آنچه ما انتظار داشتیم یک سال پیش، با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه مارس به میزان 425 واحد پایه».

انرژی

سیستم انرژی اروپا با بحران بی‌سابقه‌ای مواجه است، اگرچه قیمت‌ها از اوج خود کاهش یافته است.

قیمت گاز قاره ای در ماه اوت رکوردهای جدیدی را شکست و به 321 یورو در مگاوات ساعت (در مقایسه با 27 یورو در سال قبل) رسید، پس از آنکه گازپروم اعلام کرد خط لوله نورد استریم 1 خود را به آلمان برای تعمیر و نگهداری بسته است. این خط لوله پس از آن بسته باقی ماند و سپس در سپتامبر خراب شد.

علیرغم این اختلال، اروپا با هجوم گاز طبیعی مایع (LNG) توانست تاسیسات ذخیره گاز خود را پر کند. در این هفته، قیمت بنزین اروپا به سطحی که آخرین بار قبل از حمله به اوکراین مشاهده شده بود، کاهش یافت.

قیمت گاز اروپا به کمتر از سطح قبل از جنگ اوکراین کاهش یافته است

نفت پس از یک سال پرتلاطم دومین رشد سالانه خود را به ثبت رساند. در ماه مارس، در حالی که معامله‌گران پیش‌بینی می‌کردند که عرضه روسیه مختل شود، قیمت نفت برنت به بالاترین حد خود از سال 2008 تاکنون رسید و به 139 دلار در هر بشکه رسید.

اما قیمت نفت خام پس از آن از اوج مارس کاهش یافت و سال را حدود 83 دلار در هر بشکه به پایان رساند، زیرا نگرانی‌ها از ضعیف شدن اقتصاد جهانی به معنای کاهش تقاضا از سوی بزرگترین واردکننده نفت خام جهان، چین است.

قیمت نفت پس از یک سال پرنوسان در مسیر دومین افزایش متوالی سالانه برای سال 2022 بود

نگرانی در مورد ضعیف‌تر شدن تقاضای جهانی و کندی خاص چین با توجه به قرنطینه‌های تهاجمی ناشی از کووید، قیمت نفت را کاهش داده است. ویکتوریا اسکالر، رئیس سرمایه گذاری در Interactive Investor می گوید: تقویت دلار در سال جاری بر بازارهای نفت فشار وارد کرده است.

کالاها

مس به سمت اولین کاهش سالانه خود از سال 2018 پیش رفت، زیرا قیمت ها به دلیل تقویت دلار، ترس از رکود جهانی و بدتر شدن وضعیت کووید-19 در چین مصرف کننده اصلی کاهش یافت. سایر فلزات صنعتی در بورس فلزات لندن در مسیر سقوط سالانه بین 2 تا 35 درصد قرار داشتند.

اما قیمت نیکل لندن با جهش 45 درصدی در طول سال 2022 بیشترین افزایش را از سال 2009 به ثبت رساند.

نگرانی ها در مورد اختلال در عرضه نیکل از روسیه باعث آشفتگی تجارت در ماه مارس شد. قیمت ها در عرض چند ساعت دو برابر شد و به بالای 100000 دلار در هر تن رسید، که LME را بر آن داشت تا معاملات را به حالت تعلیق درآورد و معاملات را باطل کند، که سپس باعث شکایت از صندوق تامینی نیویورک الیوت منیجر شد.

هرج و مرج مینی بودجه

از سال 2022 نیز به عنوان سال بحران کوچک بودجه یاد می شود. برنامه‌های کواسی کوارتنگ برای کاهش مالیات بدون بودجه، استرلینگ را به پایین‌ترین حد خود یعنی حدود 1.03 دلار رساند و باعث فروش خطرناک اوراق قرضه دولتی شد.

پوند بدترین کاهش سالانه خود را از سال 2016 در برابر دلار تجربه کرد

بازده یا نرخ بهره بدهی 30 ساله دولت بریتانیا از 3.5 درصد به بیش از 5 درصد پس از بودجه کوچک افزایش یافت، زیرا سرمایه گذاران این گیلاس ها را فروختند و این سوال را مطرح کردند که آیا دولت لیز تراس می تواند یک سیاست مالیاتی و هزینه ای پایدار را اجرا کند.

این یک فروش آتش سوزی ایجاد کرد که در آن برخی از صندوق های بازنشستگی مجبور شدند میلیاردها پوند اوراق قرضه دولتی بریتانیا یا طلایی ها را با قیمت های ناگوار تخلیه کنند.

قبل از اینکه بانک انگلستان با تعهد خرید اوراق قرضه وارد عمل شود، برخی از صندوق ها نزدیک به سقوط بودند.

این مداخله بازارها را آرام کرد، اما بازدهی طلایی در حال افزایش است و اوراق قرضه 30 ساله اکنون بیش از 3.9 درصد بازدهی دارند.

این بودجه کوچک نیز برای پوند فاجعه بار بود و به رساندن دلار آمریکا به بالاترین سطح خود در 20 سال گذشته کمک کرد، اگرچه پوند بهبود یافته و اکنون در حدود 1.20 دلار معامله می شود.

رمزنگاری

پس از اوج گیری در نوامبر 2021، بازار ارزهای دیجیتال در سال 2022 وخیم بود زیرا بانک های مرکزی نرخ بهره را افزایش دادند و به جریان پول ارزان پایان دادند.

بیت کوین در سال 2022 دو سوم ارزش خود را از دست داد

بیت کوین دو سوم ارزش خود را در یک «زمستان ارز دیجیتال» که در آن یک سری از پلتفرم های معاملاتی از جمله صرافی ارزهای دیجیتال FTX شکست خوردند، از دست داد.