هشدار بانک مرکزی در بحبوحه بحران تورم درباره افزایش بیشتر نرخ بهره و ‘افزایش زیاد اجاره بها’ | بانک رزرو استرالیا

بانک مرکزی به صاحبان خانه ها هشدار داده است که اگر تورم به روند مارپیچی ادامه دهد و هزینه ها در طول دوره تعطیلات کنترل نشود، در سال جدید با افزایش بیشتر نرخ بهره مواجه خواهند شد.

صورتجلسه نهایی این بانک برای سال 2022 نشان می‌دهد که در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد هزینه‌های بیشتر در تعطیلات تابستانی بدون محدودیت کووید، در حال کاهش تورم است.

این خبر برای اجاره‌کنندگان نیز به همان اندازه بد بود، با پیش‌بینی بانک مرکزی «افزایش بیشتر اجاره‌بها» در چند سال آینده، در بازاری که در حال حاضر «فشرده» است.

این بانک با وجود در نظر گرفتن افزایش 50 واحدی، نرخ بهره را در این ماه 25 واحد پایه دیگر افزایش داد و نرخ نقدی یک شبه را به 3.1 درصد رساند. اما هشدار داده است که در سال جدید، اگر تورم کاهش نیابد و اساساً چنین باشد، نرخ‌های بهره بالاتر همچنان برای ترمز کردن هزینه‌ها استفاده می‌شود.

دقایق دسامبر که روز سه شنبه منتشر شد، نشان می دهد که نشانه هایی وجود دارد که مردم این تاثیرات را احساس می کنند. خرده‌فروشی‌های جمعه سیاه اخیر به‌عنوان «مختلط» گزارش شد و مصرف‌کنندگان فروشگاه‌های ارزان‌تری را انتخاب کردند.

این بانک گزارش داد، برخی از خرده فروشان درباره چشم انداز سال 2023 ابراز نگرانی کرده بودند که منعکس کننده اثر افزایش نرخ بهره و فشارهای هزینه زندگی، همراه با احساسات ضعیف مصرف کننده و “اثر ثروت ناشی از کاهش قیمت مسکن” است.

این عوامل همچنین بر تقاضا برای مسکن جدید تأثیر گذاشته است.»

اما در حالی که از زمان شروع افزایش نرخ بهره در ماه مه، بازار مسکن به طور متوسط ​​6 درصد کاهش یافته است، املاک و مستغلات بسیار بالاتر از سطح قبل از همه‌گیری است. بازار اجاره همچنان “سفت” در نظر گرفته می شود و بانک اذعان داشت که این امر باعث رشد CPI شده است.

هیئت مدیره بانک در صورتجلسه خود گفت: “تعدادی از عوامل سمت عرضه و تقاضا در تنگنای فعلی در بازار اجاره داخلی نقش داشته اند و انتظار می رود افزایش بیشتر اجاره بها در سال های آینده با افزایش جمعیت افزایش یابد.”

به هیئت مدیره گفته شد که صاحبان خانه‌های دارای وام مسکن همچنان به اضافه کردن حساب‌های آفست و بازخرید خود ادامه می‌دهند، اگرچه با سرعت کمتری نسبت به دوران همه‌گیری زمانی که هزینه‌ها به دلیل قفل و بسته شدن مرزها محدود شده بود.

این حساب‌های بافر در سال آینده مورد نیاز خواهند بود، زمانی که مردم نرخ‌های بهره ثابت خود را کاهش می‌دهند و به چشم‌انداز نرخ بهره جدید می‌روند، که بازپرداخت آنها بیش از 850 دلار در ماه برای وام 500000 دلاری و بیش از 1000 دلار در ماه برای وام افزایش می‌یابد. 750000 دلار وام.

با در نظر گرفتن افزایش نرخ وام مسکن ناشی از قیمت‌گذاری بازار مالی برای نرخ نقدی و حذف وام‌های با نرخ ثابت، انتظار می‌رود که پرداخت‌های وام مسکن مورد نیاز نسبت به درآمد در سال 2023 افزایش یابد و برابر با اوج قبلی خود در سال 2008 باشد. هیئت گزارش داد.

به عنوان سهمی از درآمد، پرداخت‌های مورد نیاز مورد انتظار در سال 2023 نیز نزدیک به سطح متوسط ​​پرداخت‌های واقعی وام مسکن – اعم از پرداخت‌های وام مسکن ضروری و مازاد – در سال 2022 خواهد بود.

اما با توجه به اینکه هیئت مدیره شاهد کاهش تورم مورد نظر خود نیست، “انتظار دارد نرخ بهره را در دوره پیش رو افزایش دهد”. این یک “مسیر از پیش تعیین شده” نیست و اندازه و زمان هر گونه افزایش نرخ بهره به چشم انداز تورم و آنچه در بازار کار اتفاق می افتد بستگی دارد.

با این حال، بخشی از مسئله این است که چشم انداز نامشخص است.

هیئت مدیره گزارش داد: «در حالی که انتظار می رفت هزینه خانوارها در دوره پیش رو کند شود، زمان و میزان این کندی نامشخص بود. یکی دیگر از منابع عدم اطمینان، چشم انداز اقتصاد جهانی بود که بدتر شده بود.

«هیئت مدیره به دنبال حفظ یکنواختی اقتصاد است زیرا تورم را به هدف باز می گرداند، اما این عدم قطعیت ها به این معنی است که طیف وسیعی از سناریوهای بالقوه وجود دارد. اعضا توافق کردند که مسیر دستیابی به کاهش مورد نیاز تورم و دستیابی به فرود نرم برای اقتصاد مسیر باریکی باقی مانده است.

افزایش زیاد نرخ بهره «اگر شرایط اقتضا کند» منتفی نیست، اما اگر اوضاع آرام شود، بانک همچنین گفت که می‌تواند نرخ نقدی را «برای یک دوره بدون تغییر» نگه دارد. اما هیچ اشاره ای به کاهش آن نکرده است.

هیئت مدیره همچنان در عزم خود برای بازگرداندن تورم به هدف مصمم است و برای دستیابی به این نتیجه هر کاری لازم است انجام خواهد داد.