Crypto قرار بود فساد مالی را حل کند. اما FTX نشان می دهد که بدتر شده است | دیوید ای بنکس

On 11 نوامبر 2022 FTX اعلام ورشکستگی کرد. این شرکت زمانی به عنوان گلدمن ساکس کریپتو معرفی می‌شد و مدیر عامل آن، سام بنکمن-فرید، توسط برخی وارن بافت بعدی شناخته می‌شد. و اکنون، درست پس از اینکه در مصاحبه ای اعلام کرد که دستگیر نخواهد شد، در باهاما در بازداشت به سر می برد و در انتظار استرداد به ایالات متحده است. او متهم به کلاهبرداری و نقض قوانین مالی مبارزات انتخاباتی است که دادستان های ایالات متحده آن را “یکی از بزرگترین کلاهبرداری های مالی در تاریخ آمریکا” می نامند.

سرمایه گذاران معمولی، همراه با سرمایه گذاران از طرح بازنشستگی معلمان انتاریو گرفته تا بلک راک، که میلیون ها دلار در FTX سرمایه گذاری کردند، اکنون مطمئن نیستند که پول خود به کجا رفته و آیا هرگز آن را پس خواهند گرفت. در میان یک سری طولانی از رسوایی ها و فروپاشی ها، به نظر می رسد این موردی است که اعتماد به بخش ارزهای دیجیتال و درون آن را تضعیف کرده است. این هنوز به پایان نرسیده است و اگر می‌خواهید به آن ادامه دهید، محقق مولی وایت نمودار بسیار خوبی تهیه کرده است که در آن می‌توانید شیوع این بیماری را تماشا کنید.

قرار بود فناوری‌های مبتنی بر بلاک چین، امور مالی را به محیطی خودکار و بدون اصطکاک تبدیل کنند که در آن انسان‌های خطاپذیر و مؤسسات فاسد آن‌ها بتوانند با منطق خطاناپذیر کد جایگزین شوند. ارزهای رمزپایه در نهایت با مجبور کردن همه به بازی با قوانین رمزگذاری شده، به پسر کوچک فرصتی می‌دهند. اما در عوض، به نظر می‌رسد این فناوری‌ها همان مشکلات قدیمی را افزایش داده‌اند و به یک ساکن باهاما اجازه می‌دهند “پلیکول” مرتکب کلاهبرداری بین المللی به ارزش میلیاردها دلار و فرو بردن میلیون ها نفر در نامزدهای سیاسی فقط در سه سال.

روشی که در نظر گرفته شد این بود که روابط بین فردی و شهرت نهادی را با سیستم‌های جدید «بی اعتماد» جایگزین کند. بر اساس واژه نامه آکادمی بایننس، بانک های سنتی که توسط انسان ها اداره می شوند، با شبکه های مبتنی بر بلاک چین جایگزین می شوند که «با ارائه انگیزه های اقتصادی برای رفتار صادقانه»، «امنیت شبکه را حفظ می کنند». در این دنیای جدید مالی غیرمتمرکز، به اختصار DeFi، این مشوق‌ها مستقیماً در سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAOs) کدگذاری می‌شوند، جایی که خرید و تجارت توکن‌های اختصاصی – واحدهای رمزنگاری – به طور خودکار باعث ایجاد قراردادها و سایر اقدامات مبتنی بر قبل از قوانین نوشته شده

به عنوان مثال، PleasrDAO را در نظر بگیرید که برای خرید و فروش توکن های غیرقابل تعویض (NFT) راه اندازی شده است. اعضای DAO پول خود را با خرید “سکه مردم” و استفاده از مبادله آن سکه ها برای تصمیم گیری جمع آوری می کنند. بنابراین اگر پیشنهادی در شبکه برای خرید یک دارایی، مثلاً «مریم باکره، لطفاً فمینیست» پوسی رایت NFT وجود داشته باشد، اعضا می‌توانند بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده و رمزگذاری‌شده سکه‌ها را مبادله کنند که نشان دهنده ترجیح آنها برای خرید آن باشد. و محل نمایش آن هیچ کاربری تصمیم نهایی را نمی گیرد و تمام تصمیمات و رای ها در بلاک چین DAO ثبت می شود. به عقیده طرفداران، سلسله مراتب سنتی بشریت در افق بی نهایتی از مبادله عینی و با واسطه کامپیوتری مسطح می شود.

خب، این اتفاق نیفتاد. جان ری سوم، مدیر اجرایی جدید زمانی که FTX به مدیریت رسید، سخنانش را کوتاه نکرده است: «هرگز در حرفه‌ام چنین شکست کاملی در کنترل‌های شرکتی و فقدان کامل اطلاعات مالی قابل اعتمادی که در اینجا رخ داده ندیده‌ام». ری که بیش از دو دهه پیش در پی رسوایی انرون همین کار را انجام داد، این وضعیت را “بی سابقه” خواند و تمام تقصیرها را به گردن بانکمن-فرید و “گروه بسیار کوچک بی تجربه، بی‌تجربه و بالقوه او انداخت. افراد در معرض خطر».

مانند هر رادیکالی، یک معتقد واقعی به ارزهای دیجیتال می‌تواند استدلال کند که FTX زمانی اتفاق می‌افتد که برنامه انقلابی DeFi به طور کامل اجرا نشود. اما در اینجا دوباره برادران رمزنگاری توسط پتارد بی اعتماد خود بالا می روند. واقعیت این است که صنعت کریپتو قرن بیست و یکم – خودکار یا غیر خودکار – باید از همان فیزیک بازار سرمایه داری پیروی کند که بومی بازارهای انرژی قرن بیستم یا بانک های لندن قرن نوزدهم بود.: رقابت بی‌رحمانه، صنعت را به چند بازیگر کلیدی می‌کشاند و سپس، همانطور که مارکس در سال 1847 نوشت، مرحله‌ای فرا می‌رسد که «همه برای کسب سود بدون تولید غرق می‌شوند».

و بنابراین جای تعجب نیست که، همانطور که نیویورک تایمز می گوید، صنعت کریپتو به سرعت شروع به دریافت برخی از ویژگی های مشابه با موسسات وال استریت کرد که برای جایگزینی آن طراحی شده بود، با اکثریت معاملات در این کشور انجام شد. فقط چند صرافی – از جمله FTX و Binance. مطمئناً، می‌توانید کمی کد بنویسید که بگوید در برخی مواقع سازمان باید به چندین کد رقیب بپیوندد، بنابراین از تمرکززدایی جلوگیری می‌کند، اما فقط یک بازیگر تصمیم می‌گیرد که با آن قوانین بازی نکند تا بر بازار تسلط یابد. تنها چیزی که مانع از وقوع آن می شود، خوب، یک مقام مرکزی است. مثل یک دولت. من هنوز استدلالی ندیده‌ام که چگونه DAOها، مهم نیست که چقدر از لحاظ داخلی به خوبی تنظیم شده‌اند (و تا کنون چنین نبوده‌اند)، می‌توانند این مشکل بد بازیگر را که هر دانش‌آموز Econ 101 یاد می‌گیرد، خودکار کند.

اینکه ریشی سوناک در ژوئن گذشته، زمانی که هنوز صدراعظم بود، ادعا کرد که می‌خواهد این کشور را «حوزه انتخابی برای فناوری کریپتو و بلاک چین» قرار دهد، همه در بریتانیا را نگران می‌کند. اکنون که او نخست‌وزیر است و قیمت کل ارزهای دیجیتال از آن زمان تاکنون بیش از 400 میلیارد پوند از ارزش خود را کاهش داده است، او در مورد برنامه‌هایش بسیار ساکت‌تر بوده است. در واقع پارلمان در حال بررسی قدرت دادن به اداره رفتار مالی برای رفتار با ارزهای دیجیتال مانند سایر دارایی های مالی است که شامل مبارزه با تبلیغات نادرست، پولشویی و سوء مدیریت است.

در واقع، مسیر رسیدن به اهداف اعلام شده مالی غیرمتمرکز – بازارهای در دسترس، محافظت در برابر تقلب، دفاع در برابر سرقت – اهداف بسیار قدیمی هستند که از طریق ساختارهای مالیاتی مترقی، کار اتحادیه، قانون ضد تراست و سایر مقررات محقق شده اند. متأسفانه، برای کسانی که می خواهند به اینفلوئنسرهای رمزنگاری مشهور میلیاردر تبدیل شوند، این مجموعه ابزارها شما را ثروتمند نمی کند. اگر جمعیت غیرمتمرکز مالی جدی بود، این مسیری است که آنها می‌رفتند. اما این کار را نخواهند کرد، زیرا پوپولیسم کریپتو هرگز چیزی بیش از بازاریابی نبود.