بانک مرکزی انگلیس فروش اوراق قرضه دولتی را آغاز کرد | بانک انگلستان

بانک مرکزی انگلیس شروع به کاهش ذخایر 838 میلیارد پوندی اوراق قرضه دولتی خود در تلاش برای کاهش محرک های اضطراری بانک مرکزی برای اقتصاد و دفع ادعاهایی مبنی بر اینکه استقلال خود را با تامین مالی مستقیم وام های دولتی از دست داده است، کرده است.

پیش از نشست روز پنجشنبه که انتظار می‌رود بانک نرخ پایه خود را تا یک درصد افزایش دهد و به 3.25 درصد برساند، مقامات 750 میلیون پوند اوراق قرضه دولتی موسوم به گیلت‌ها را به عنوان بخشی از طرحی برای بانک‌های تجاری و بیمه‌گران تخلیه کردند. تا پایان سال آینده 80 میلیارد پوند بفروشد.

این اقدام نقطه عطفی بزرگ در بانک مرکزی بریتانیا است که به دنبال افزایش هزینه استقراض برای کاهش نرخ تورمی است که در سپتامبر به 10.1 درصد رسید.

علیرغم نگرانی ها مبنی بر اینکه دولت بریتانیا در ماه گذشته شهرت لندن را به عنوان پناهگاه سرمایه گذاران لکه دار کرده است، فروش بیش از حد مجاز بود و بازارهای طلایی را تقویت کرد و نرخ بهره اوراق قرضه پنج ساله معیار را با 0.04 درصد کاهش به 3.56 درصد رساند.

فرماندار اندرو بیلی فروش را به تعویق انداخت پس از بودجه کوچک لیز تراس، که باعث وحشت در بازارهای مالی شد، تقاضای سرمایه گذاران برای وام های بریتانیا را کاهش داد و نرخ بهره اوراق قرضه پنج ساله را به بالای 5 درصد رساند.

وام دهندگان وام مسکن با بالا بردن نرخ وام مسکن به بالای 6 درصد در معاملات ثابت دو ساله واکنش نشان دادند و بسیاری از خریداران مسکن را با هزاران پوند در سال با پرداخت سالانه بالاتر مواجه کردند.

بدهی ملی بیش از 2 تریلیون پوند است که به ترکیبی از سرمایه گذاران خارجی، صندوق های بازنشستگی و بانک انگلستان بدهکار است. از سال 2008، دولت متکی به خیابان Threadneedle شده است تا در دوره های بحرانی به عنوان آخرین خریدار وارد عمل شود.

طبق برنامه ای به نام تسهیل کمی (QE)، بانک مقادیر فزاینده ای از بدهی های دولتی را خریداری کرده است که در سال 2020 به اوج 875 میلیارد پوند رسیده است.

انتظار می رود در بودجه اواخر این ماه دولت اعلام کند که به حدود 170 میلیارد پوند وام اضافی برای تامین مالی سقف قیمت انرژی، صورت حساب های بهره بالاتر و مقابله با احتمال رکود در سال آینده نیاز دارد.

هفته گذشته سر رابرت استیمن، مدیر اجرایی دفتر مدیریت بدهی، که فروش طلایی را ترتیب می دهد، گفت: “بازار به وضوح نوسان دارد، تحت فشار است، و من فکر نمی کنم که ما نباید خلاف آن را تظاهر کنیم.” توسط عوامل خاص انگلستان

ما نمی‌خواهیم آن حیوان وحشی کوچکی باشیم که خیلی از گله دور می‌شود، اما اگر بتوانیم به گله برگردیم، و اگر بتوانیم به ما به‌عنوان چیزی جز یک چیز دورتر نگاه کنیم، واضح است که مهم است.»

بیلی اولین رئیس یک بانک مرکزی بزرگ است که به طور فعال اوراق قرضه را به بازار آزاد می فروشد. فدرال رزرو ایالات متحده تاکنون ترجیح داده است که وام های کوتاه مدت را پس از سررسید آنها بازخرید نکند زیرا به دنبال کاهش 9 تریلیون پوند کوه QE است.

در مقابل، اکثر گیلت‌ها سررسید طولانی دارند و بنابراین سال‌ها طول می‌کشد تا با اجازه دادن به وام‌ها، سهام کاهش یابد.

تحلیلگران گفتند که اجازه دادن به حراج نشان دهنده اطمینان است که بازارها آرام هستند و می توانند اوراق اضافی را جذب کنند.

برخی آژانس‌های بین‌المللی بیم دارند که افزایش شدید هزینه استقراض توسط فدرال‌رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان از طریق ترکیبی از نرخ‌های بهره بالاتر و معکوس کردن QE که اصطلاحاً انقباض کمی نامیده می‌شود، اقتصاد جهانی را به سمت رکود سوق دهد. سال آینده.

صندوق بین‌المللی پول از بانک‌های مرکزی خواسته است تا برنامه‌های خود را برای برداشت اعتبار ارزان برای به حداقل رساندن تأثیر بر رشد اقتصادی هماهنگ کنند.

بانک جهانی هشدار داده است که حرکت سریع به سمت نرخ‌های بهره بالاتر، به بسیاری از اقتصادهای در حال توسعه ضربه می‌زند، بدون اینکه به آن‌ها فرصتی برای یافتن منابع مالی برای پرداخت قبوض بدهی‌های بالاتر داده شود.

بسیاری برای مقابله با فقر و مسائل مربوط به تغییرات آب و هوایی وام های هنگفتی دریافت کرده اند.

صندوق بین‌المللی پول اعلام کرده است که نگران است که تعداد کشورهایی که به دنبال حمایت مالی هستند از زمان همه‌گیری به شدت افزایش یافته است و در صورت ادامه افزایش نرخ‌های بهره، احتمالاً مسائل مالی حادتر می‌شوند.