تلاش 65 میلیارد پوندی بانک انگلستان برای جلوگیری از بحران مالی | بانک انگلستان

بانک انگلستان مجبور به اقدام اضطراری برای توقف فعالیت صندوق‌های بازنشستگی بریتانیا شده است، پس از تاثیر بودجه ضعیف کواسی کوارتنگ که ترس از بحران مالی سال 2008 را برانگیخت.

Threadneedle Street گفت که پیامدهای ناشی از افزایش چشمگیر هزینه های استقراض دولت از آنجایی که بیانیه صدراعظم انگلیس راهی جز مداخله برای محافظت از سیستم مالی بریتانیا باقی نگذاشته است.

منابع شهری گفتند که این اقدام غافلگیرکننده، کمتر از یک هفته پس از اعطای مالیات بدون بودجه کوارتنگ، برای متوقف کردن “حلقه عذاب” در بازارهای اوراق قرضه لازم بود که خطر تخلیه نقدینگی صندوق های بازنشستگی و قرار گرفتن آنها در معرض خطر ورشکستگی را به همراه داشت.

بانک نگران بود که سلامت مالی بزرگترین شرکت‌های بازنشستگی و بیمه بریتانیا را که مجموعاً تریلیون‌ها پوند نقدی بازنشستگان را مدیریت می‌کنند، تهدید کند.

در تغییر موضع سیاستی اعلام شده در روز قبل از رویداد مالی کوارتنگ، بانک اعلام کرد که 65 میلیارد پوند را برای خرید اوراق قرضه طی 13 روز کاری آینده کنار می گذارد تا فشار بر صندوق های بازنشستگی و شرکت های بیمه را کاهش دهد.

پس از مداخله اضطراری بانک مرکزی انگلیس که باعث مقایسه با چهارشنبه سیاه شد، روزی که در سپتامبر 1992، دولت محافظه کار جان میجر توسط سفته بازان به رهبری جورج سوروس، دولت محافظه کار جان میجر را تحقیر کرد، روز چهارشنبه لیز تراس با درخواست نمایندگان محافظه کار پریشان برای اخراج کوارتنگ یا مواجهه با شورش مواجه شد.

نمایندگان حزب محافظه کار مدعی شدند که کوارتنگ باید استعفا دهد تا حزب بتواند از بحران مالی جان سالم به در ببرد، زیرا آنها از نخست وزیر خواستند که طرح خود را برای لغو نرخ بالای 45p مالیاتی که به گفته آنها به شدت مورد توجه مردم قرار گرفته بود، لغو کند.

کیر استارمر، رهبر حزب کارگر، دولت را به “از دست دادن کنترل اقتصاد” متهم کرد و خواستار فراخوانی پارلمان قبل از کنفرانس سالانه حزب محافظه کار در بیرمنگام این هفته شد.

بانک اعلام کرد که از تلاطم بازارها پس از مینی بودجه صدراعظم جمعه گذشته نگران شده است و به ویژه نگران فروش اوراق بهادار دولتی، اوراق قرضه ای است که برای پوشش استقراض خود شناور می شود.

«اگر ناکارآمدی در این بازار ادامه یابد یا بدتر شود، خطری اساسی برای ثبات مالی بریتانیا وجود خواهد داشت. این امر منجر به تشدید بی دلیل شرایط تامین مالی و کاهش جریان اعتبار به اقتصاد واقعی می شود.

“بانک انگلیس در راستای هدف ثبات مالی خود، آماده است تا عملکرد بازار را بازگرداند و خطرات ناشی از سرایت به شرایط اعتباری برای خانوارها و مشاغل بریتانیا را کاهش دهد.”

این در حالی رخ می دهد که سقوط در بازار اوراق قرضه دولتی باعث شد برخی از صندوق های بازنشستگی به کمبود نقدینگی نزدیک شوند، زیرا آنها با تقاضاهایی برای پاسخگویی به مارجین فراخوان ها از مشتقه های پیچیده ای که برای پوشش بدهی های بازنشستگی خود خریداری کرده بودند، مواجه شدند.

نرخ بهره اوراق قرضه دولتی یا طلایی پس از بسته 45 میلیارد پوندی کاهش مالیات صدراعظم به شدت افزایش یافته است – که هزینه های تنبیهی هزاران صندوق بازنشستگی را برای تامین مالی فعالیت های پوششی خود گران کرده است.

مقامات گروه خدمات مالی وزارت خزانه داری روز چهارشنبه در یک روز غیبت بودند – گفته می شود که در زمین کریکت بیضی در لندن نگهداری می شد – اما بعد از ظهر همان روز به میزهای خود بازگشتند. یک منبع گفت که آنها روی پاسخ به اعلامیه بانک مرکزی انگلیس کار نمی کنند.

اقدام بانک به کوارتنگ کمک کرد تا پس از سه روز آشفتگی که منجر به رسیدن استرلینگ به پایین‌ترین سطح خود در برابر دلار، انتقاد شدید از بودجه کوچک صندوق بین‌المللی پول، خروج حدود 1000 کالای وام مسکن و خروج از بازارهای مالی شد، کمی استراحت کند. نرخ بهره اوراق قرضه دولتی بریتانیا به بالاترین سطح خود از سال 2008 رسید. بازده اوراق در حالی که پوند در بازارهای ارز پس از اعلام خیابان Threadneedle بهبود یافت، کاهش یافت.

اما فشار سیاسی بر کوارتنگ همچنان رو به افزایش بود. سیمون هور، نماینده حزب محافظه کار در شمال دورست، در توییتی نوشت: «به قول نورمن لامونت در چهارشنبه سیاه: «امروز روز بسیار سختی بود». اینها شرایط خارج از کنترل دولت/خزانه داری نیستند. در آنجا تألیف شدند. این جنون ناشایست نمی تواند ادامه یابد.»

جولیان اسمیت، وزیر سابق کابینه، یکی از حامیان ریشی سوناک در طول کمپین رهبری، در توییتی نوشت: «این مهم است که دولت در مورد وضعیت فعلی صادق باشد و نقش خود را در ثبات بازارها ایفا کند. می تواند یک برنامه رشد را حفظ کند اما نیاز به ایجاد تغییرات دارد. انجام ندادن این کار تنها به استرس و فشار بیشتر بر شهروندان بریتانیا ادامه خواهد داد.»

مل استراید، رئیس حزب محافظه کار کمیته منتخب خزانه داری، گفت که حزب باید تلاش کند تا از یک بحران سیاسی علاوه بر بحران اقتصادی جلوگیری کند. سوال این است که آیا این طرح موفق خواهد شد. این یک واکنش نامطلوب از سوی بازارها بوده است.»

داونینگ استریت اصرار داشت که نخست وزیر در کنار صدراعظم خود ایستاده است، زیرا منابع گفتند که خزانه داری در حال کاهش هزینه های وزارتخانه وایت هال برای کمک به رفع نگرانی های بازار در مورد نحوه برنامه ریزی آن برای متعادل کردن کتاب ها است.

یک سخنگوی به آبان نیوز گفت: “نخست وزیر و صدراعظم در حال کار بر روی اصلاحات مورد نیاز برای رشد اقتصاد هستند که در هفته های آینده اعلام خواهد شد.”

استارمر گفت: “من فکر می کنم بسیاری از مردم اکنون به شدت نگران وام مسکن خود، افزایش قیمت ها و اکنون در مورد حقوق بازنشستگی خود هستند. دولت به وضوح کنترل اقتصاد را از دست داده است. کاری که اکنون باید انجام دهند این است که مجلس را فراخوانده و قبل از اینکه آسیب بیشتری وارد شود، این بودجه را کنار بگذارند.»
نه کوارتنگ و نه تراس آماده اظهار نظر عمومی برای آرام کردن بازارها و اطمینان دادن به مردم نبودند. در عوض، آن‌ها اندرو گریفیث، وزیر دارایی خزانه‌داری را فرستادند که استدلال می‌کرد «همه اقتصادهای بزرگ» در نتیجه جنگ روسیه در اوکراین، بی‌ثباتی مشابه بریتانیا را تجربه می‌کنند.

سخنگوی وزارت خزانه داری گفت: بازارهای مالی جهانی در روزهای اخیر شاهد نوسانات قابل توجهی بوده اند. بانک خطری را ناشی از اختلال عملکرد اخیر در بازارهای طلایی شناسایی کرده است، بنابراین بانک از امروز به‌منظور بازگرداندن شرایط منظم بازار، اقدام به خرید اوراق قرضه با تاریخ طولانی دولت بریتانیا خواهد کرد. این خریدها کاملاً محدود به زمان خواهند بود و در دو هفته آینده تکمیل خواهند شد.

صدراعظم به استقلال بانک انگلستان متعهد است. دولت به همکاری نزدیک با بانک در حمایت از ثبات مالی و اهداف تورم ادامه خواهد داد.»

راس آلتمن، وزیر سابق بازنشستگی، می‌گوید: «وضعیت در بازارها خارج از کنترل بود. به نظر می‌رسید هیچ سرمایه‌گذاری مایل یا قادر به ورود به خرید گیلت‌ها نبود، زیرا این نگرانی وجود داشت که نرخ‌ها همچنان با افزایش سرعت روند افزایشی ادامه دهند. به همین دلیل است که بانک انگلستان، با توجه به وظایف خود برای محافظت از ثبات مالی، برای خرید وارد عمل شد.