چگونه افزایش مصمم Tide میلیون ها هزینه برای مالیات دهندگان بریتانیایی داشت | بانکداری

تیاو ابتدا قرنطینه کووید یک موهبت متفاوت برای پلتفرم بانکی تاید بود. اولین دستورات دولت برای ماندن در خانه، در مارس 2020، باعث ترس در سراسر شهر شد و شرکت های فین تک مانند سه ساله تاید نیز از این قاعده مستثنی نبودند. توقف کل اقتصاد، تقاضا برای خدمات آن را تهدید می کند.

اما فرصت‌ها زمانی آغاز شد که صدراعظم وقت، ریشی سوناک، طرح‌هایی را برای یک طرح وام 100% با حمایت مالیات دهندگان فاش کرد که معامله‌گران را سرپا نگه می‌دارد. این به وام دهندگان در حال رشد فرصتی داد تا نه تنها از مشتریان تجاری در حال مبارزه حمایت کنند، بلکه به طور بالقوه مشتریان جدیدی را با توزیع وجوه مورد حمایت دولت جذب کنند.

جزر و مد لحظه را غنیمت شمرده است. این درخواست برای پیوستن به بانک‌های شناخته‌شده‌تر در این طرح، حتی از مشتریانش درخواست می‌کرد تا نمایندگان مجلس را به نمایندگی از آن لابی کنند. ظرف چند هفته، مجوز صدور وام صادر شد، و تا پایان سال 2020، پایگاه مشتریان تاید تقریباً دو برابر شده بود، اگرچه میزان این موضوع را به دلیل امیدواری مشتریان جدید برای تضمین وام‌های برگشتی مورد بحث قرار می‌دهد. “رشد سریع و پایدار” شرکت بعداً توسط حامیان آن که سال گذشته 100 میلیون دلار دیگر (84 میلیون پوند) سرمایه گذاری کردند، مورد استقبال قرار گرفت.

اما ارقام دولتی که اولین بار در ماه گذشته منتشر شد و این هفته به روز شد، بر این موفقیت سایه افکنده است و نشان می دهد که 33 درصد از وام های برگشتی تاید پرداخت نشده است. این یکی از بدترین رکوردها در بین تمام وام دهندگان درگیر است که تنها توسط Capital on Tap پیشی گرفته است که دو سوم کمتر از رقیب خود وام داده است.

Tide که آخرین ارزش آن 650 میلیون دلار بود، می‌گوید که این درصد نشان دهنده این واقعیت است که با گسترش عضویت، درهای خود را به روی مشتریان تجاری جوان‌تر و در نتیجه ریسک‌پذیرتر باز کرد. اما این رشد قیمتی داشت و منجر به نکول هایی شد که حداقل 20 میلیون پوند برای مالیات دهندگان هزینه داشت – رقمی که اگر تاید تنها هفت هفته از اجرای طرح به طور بحث برانگیزی پول نقد نداشت، می توانست بیشتر باشد.

صحبت با سرمایه گذاران، کارمندان سابق و خود شرکت، مشاهده کننده داستان یک شرکت فین‌تک مبتکر را گردآوری کرده است که انگیزه و جاه‌طلبی‌اش ممکن است ناخواسته میلیون‌ها پوند برای دولت بریتانیا هزینه داشته باشد.

زمانی که تاید در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد، بخشی از نسل فین‌تک‌ها – شرکت‌های فناوری مالی – بود که نوید دسترسی سریع به منابع مالی را می‌داد، درست زمانی که خاطرات بحران بانکی شروع به محو شدن کرده بود.

سارا کوسیانسکی، مشاور مستقل فین‌تک، می‌گوید موفقیت آنها به ترکیبی از عوامل بستگی دارد. تنظیم‌کننده‌ها رقبای بانک‌های خیابانی را تشویق می‌کردند و فناوری‌های جدید مانند گوشی‌های هوشمند و رایانش ابری به این معنی بود که شرکت‌ها می‌توانند هزینه‌ها را کاهش دهند و محصولات جدید را به گونه‌ای عرضه کنند که وام‌دهندگان بزرگ، با سیستم‌های IT قدیمی، نمی‌توانند.

جرقه ای از سرمایه گذاری را برانگیخت. کوسیانسکی گفت: «مقدار هنگفتی از سرمایه‌گذاری خطرپذیر و شرکت‌های سهام خصوصی سرازیر شد. با این حال، او گفت، بسیاری از این سرمایه گذاران “تاکید بیش از حد بر رشد، به جای سودآوری” دارند.

جزر و مد، به نوبه خود، خود را به عنوان یک فروشگاه یک مرحله ای برای مشاغل مطرح کرد. بنیانگذاران ارول داملین – یکی از دو نفر پشت وام دهنده بحث برانگیز وونگا – و جورج بیویس، بانکدار سابق Barclaycard، حامیانی از جمله الکس چسترمن، رئیس Zoopla، ویلیام ریو، بنیانگذار Lovefilm، و شرکت های سرمایه گذاری ریسک پذیر LocalGlobe و Passion Capital را جذب کردند.

اما تاید در واقع یک بانک نیست – پول خود را قرض نمی دهد. برخلاف همتایان فین‌تک مونزو و استارلینگ، تاید تصمیم گرفت برای مجوز کامل بانکی درخواست نکند که به آن اجازه می‌دهد سپرده‌های مشتریان را نگه دارد و در برابر آنها وام دهد. بیویس، مدیر اجرایی آن زمان تاید، در سال 2017 گفت که یک مجوز یک «محوط کردن حواس مدیریت» است، که به کارکنان و منابع نیاز دارد تا با نیازهای سرمایه دست و پا گیر، بررسی های نظارتی و طرح های پرهزینه بیمه سپرده مقابله کنند.

در عوض، برای ارائه حساب های بانکی با ClearBank شریک می شود. در حالی که در اواخر سال 2019 شروع به ارائه برخی وام‌های با نام تجاری خود کرد – که توسط سرمایه‌گذاران تامین می‌شود، شرکت‌های شخص ثالث پول را قرض می‌دهند و خدماتی مانند نرم‌افزار حسابداری و اتوماسیون فاکتور ارائه می‌دهند.

یکی از نکات فروش آن سرعت است: کسب و کارها می توانند در عرض چند دقیقه حساب باز کنند و تنها با گذرنامه یا گواهینامه رانندگی استفاده کنند. اگرچه بررسی‌های اضافی انجام می‌شود، اما به طور قابل ملاحظه‌ای سریع‌تر از بانک‌های اصلی است، جایی که فرآیند ممکن است هفته‌ها طول بکشد.

کمتر از یک سال بعد، Bevis کناره‌گیری کرد تا راه را برای فردی با تجربه در «مقیاس‌های بین‌المللی» باز کند. تاید که در اوایل امسال در هند راه اندازی شد، جاه طلبی هایی فراتر از بریتانیا داشت. الیور پریل، متولد هامبورگ، که در آن زمان 47 سال داشت، که از طرفداران بزرگ جف بزوس، بنیانگذار آمازون است، وارد شوید. او از یک وام دهنده آنلاین دیگر به نام Kreditech که از تاریخچه مرور و نمایه های رسانه های اجتماعی برای ارزیابی وام گیرندگان با سابقه اعتباری اندک یا بدون سابقه اعتباری در کشورهایی مانند لهستان، اسپانیا و روسیه استفاده می کرد، پیوست. در طول همه‌گیری سقوط کرد، اما قبل از آن، پریل بر گسترش بین‌المللی آن نظارت داشت و سپس در آگوست 2018 به تاید رفت.

طی چند هفته پس از پیوستن به تجارت بریتانیا، پریل به یک جایزه ارزشمند توجه کرد: یک صندوق دولتی که برای تقویت رقابت در بانکداری تجاری طراحی شده است. در ابتدا به او گفته شد که تاید واجد شرایط نیست، او به طور علنی اعتراض کرد و در نهایت کمک مالی 60 میلیون پوندی از صندوق دریافت کرد. تاید به عنوان بخشی از پیشنهاد خود برای پول نقد، هدف خود را برای تصاحب سهم 8 درصدی از بازار بانکداری تجاری تعیین کرد – هدفی که به 55000 مشتری نیاز دارد تا تا سال 2023 به حداقل 450000 برسد.

تاید با توجه به جایزه شروع به ارائه خدمات چشم نواز جدید کرد. به عنوان مثال، مشتریان می توانند یک شرکت محدود جدید ثبت کنند و یک حساب به نام آن شرکت باز کنند. به عنوان انگیزه اضافی، تاید حتی 12 پوند هزینه ادغام را به خانه شرکت ها پرداخت می کند.

اما تا بهار 2020، تاید با یک قرنطینه سراسری روبرو شد که اکثر مشاغل، از جمله بسیاری از مشتریانش را مجبور به تعطیلی موقت می کرد. خزانه داری با طرحی وارد عمل شد که وام هایی تا سقف 50000 پوند به ازای هر شرکت با بهره 2.5 درصد ارائه می کرد و در صورت عدم تعهد وام گیرندگان، دولت مسئول 100 درصد ضررها است. وام دهندگان مجبور به انجام بررسی های عادی اعتبار نبودند. آنها فقط باید اطمینان حاصل می کردند که شرکت ها معیارهای واجد شرایط بودن را دارند، از جمله اینکه قبل از 1 مارس 2020 معامله می کردند.

اما اکثر هشت بانکی که در ابتدا مجاز به اعطای وام های برگشتی بودند شروع به محدود کردن آنها به مشتریان فعلی کردند و به طور موقت برنامه های جدید را به حالت تعلیق درآوردند و شکافی را در بازار برای کسانی ایجاد کردند که مایل به خدمات رسانی به مشاغلی هستند که جای دیگری ندارند.

تاید با دیدن یک فرصت، به معامله گران کوچک توصیه کرد که به نماینده مجلس خود نامه بنویسند و از درخواست آن به خزانه داری حمایت کنند تا به عنوان وام دهنده برگشتی تایید شود. ظرف 10 روز پذیرفته شد. همانطور که تاید مجوز بانکی نداشت، فاش نشده است سرمایه گذاران موافقت کردند که پول نقد خود را برای تامین مالی وام های برگشتی قرار دهند.

370 کارمند آن سپس با پردازش آنچه به لیست انتظار 70000 نفری وام گیرندگان بالقوه تبدیل شد، مواجه شدند. آن زمان بود که مشکلات شروع شد. صاحبان مشاغل ناامید در توییتر نوشتند، شکایت از تاخیر و سکوت رادیویی پس از ثبت درخواست هایشان.

همانطور که کسب‌وکارها ناامیدتر شدند، پریل در اواخر ماه مه یک پست وبلاگی منتشر کرد که به مشتریان فعلی می‌گوید محکم نگه دارند و – علیرغم فشار فزاینده بر سرمایه و کارکنان خود – از متقاضیان بالقوه خواست تا یک حساب Tide باز کنند و به لیست بپیوندند.

کارمندان سابق که با مشاهده کننده گفت که مانند هر رئیس استارت آپی، پریل بر افزایش تعداد مشتریان متمرکز است. یکی از کارکنان سابق گفت: «اشتیاق زیادی برای حساب‌های جدید وجود داشت، زیرا تمرکز زیادی و به‌روزرسانی‌های کل شرکت روی سهم بازار وجود داشت». پریل با فشار مضاعفی از دستیابی به اهداف مرتبط با کمک مالی 60 میلیون پوندی مواجه شد که تنها زمانی پرداخت می شود که تاید به نقاط عطف خاصی برسد.

به زودی مشخص شد که تاید بیش از آن که بتواند بجود گاز گرفته است. در ماه ژوئن، پریل اولین اشاره‌ای به این موضوع داد که تاید در تلاش است تا پول نقد کافی برای تامین مالی تمام وام‌های در خط لوله خود را تامین کند. حامیان آن ظاهرا تامین مالی وام های بیشتر را به تعویق انداختند با بندي در ضمانت دولت مبني بر اينكه در صورت سقوط تايد به سرمايه گذاران غرامت پرداخت نخواهد شد.

پریل به مشتریان مضطرب گفت: “در حال حاضر، نیاز به ترتیب دادن بودجه است که ما را عقب نگه می دارد.”

در ماه ژوئیه، نقدینگی تاید تمام شد که واکنش خشمگینانه برخی از اعضا را برانگیخت. پریل آخرین بار را انجام داد – از خزانه داری خواست تا شرایط طرح را تغییر دهد و به بانک انگلستان اجازه دهد مستقیماً پول را به وام دهندگان غیربانکی تحویل دهد – اما مقامات از تسلیم شدن خودداری کردند.

اما تاید با دست خالی راه نیفتاد. در حالی که تنها موفق به صدور 1826 وام برگشتی به ارزش مجموع 59 میلیون پوند بین 19 می تا 7 جولای شد، در این مسیر ده ها هزار مشتری جدید به دست آورد.

بر اساس برآوردهای جزر و مد ارائه شده به مشاهده کننده، حدود 28000 از 46000 مشتری جدیدی که در طی این هفت هفته به دست آورد فراتر از حد انتظار بود. آنها حدود 15٪ از کل افتتاح حساب های 2020 آن را به خود اختصاص داده اند و حدود 19000 نفر از آنها هنوز اعضای Tide هستند.

تاید گفت که بدون در نظر گرفتن اعتبار خود در این طرح، مشتریان را جذب می‌کرد و بخشی از رشد آن به این دلیل بود که بانک‌های دیگر در طول همه‌گیری حساب‌های جدید دریافت نمی‌کردند. به طور کلی، این شرکت گفت، مشتریان بازگشتی آن «تفاوت مادی در رشد Tide ایجاد نکردند».

تاید بعداً به رشد “قابل توجه” مشتری خود در سال 2020 اعتبار داد – در پایان آن سال به 284000 عضو رسید – برای درآمد سالانه سه برابر شده به 14.4 میلیون پوند. بعداً 100 میلیون دلار دیگر در ژوئیه 2021 از سوی سرمایه گذارانی که گفتند تحت تأثیر “رشد سریع و پایدار تاید” قرار گرفتند، به دست آورد.

در حالی که مشارکت در طرح بازگشت بازگشت ممکن است برای تاید مفید بوده باشد، اما برای مالیات دهندگان که اکنون نزدیک به 20 میلیون پوند درگیر هستند، هزینه ای را به همراه داشته است.

موضوع بحث برانگیزی، تاید تصمیم گرفته است که طرح بازپرداخت پیشنهادی دولت به نام پرداخت به‌موقع رشد (PAYG) را ارائه نکند که بازپرداخت‌ها را به‌جای شش سال در 10 سال تقسیم می‌کند و بار مشتریانی را که در غیر این صورت ممکن است در معرض خطر نکول قرار بگیرند، کاهش می‌دهد. فدراسیون مشاغل کوچک سال گذشته گفت که این اقدام “عمیقا نگران کننده” است.

تاید گفت که شرایط تأمین مالی خود به این معنی است که نمی‌تواند PAYG را ارائه دهد، و «ترتیبات‌ها و برنامه‌های بازپرداخت جایگزین» دارد، مشروط به سیاست‌های داخلی.

تاید در رابطه با نرخ پیش‌فرض بازگشت به عقب، گفت که نسبت به برخی دیگر سریع‌تر ادعا می‌کند و شکست‌های شرکت به طور کلی با الگوی طبیعی کسب‌وکارهای اولیه سازگار است. “علاوه بر این، مشاغلی که ما به آنها خدمات می دهیم معمولا جوان تر هستند، بنابراین خطر شکست بسیار بیشتر است. 12 ماه آینده تصویر بهتری از NPLها ارائه خواهد داد [non-performing loans] در تمام وام دهندگان.»

هفته گذشته تکرار کرد که برخی از وام دهندگان ممکن است در ارائه مطالبات برگشتی خود به دولت “پیشرفت تر از سایرین” باشند که می تواند ارقام را مخدوش کند.

“پریل در بیانیه‌ای گفت: ما مفتخریم که در طول همه‌گیری، زمانی که کسب‌وکارهای کوچک در سراسر بریتانیا با مشکلات مالی، مشکلات عملیاتی قابل‌توجه و تعطیلی گسترده مواجه بودند، برای اعضای خود اقدام کردیم. ما شخصاً احساس مسئولیت می‌کردیم که تا جایی که می‌توانیم به آنها کمک کنیم، و این شامل اصرار از دولت برای تمدید طرح وام برگشتی به غیرنظامیان بود.[bank] وام دهندگان ما همچنان به حمایت از کسب و کارهای کوچک و ایجاد مشاغل کوچک در سراسر بریتانیا ادامه می دهیم، زیرا این شرکت ها رگ حیات اقتصاد این کشور هستند.