چرا بانک‌های بریتانیا با وجود بحران هزینه زندگی تا این حد خوشبین به نظر می‌رسند؟ | بانکداری

روسای بانکی بریتانیا با انتشار درآمدهای سه ماهه دوم در هفته گذشته، هوای غیرمنتظره ای از آرامش را به وجود آوردند و نگرانی گسترده تر در مورد بحران هزینه زندگی و تأثیر آن بر مشاغل و مصرف کنندگان را به چالش کشیدند.

وام دهندگان بزرگ، از جمله NatWest، Barclays، Lloyds و HSBC، تا حد زیادی نگرانی در مورد نکول های احتمالی مرتبط با پیش بینی های اقتصادی ضعیف تر را کنار گذاشتند، و بیشتر آنها پرداخت های جدید را برای سرمایه گذاران اعلام کردند و در عوض پولی را که قبلا برای وام های بد کنار گذاشته بودند، آزاد کردند.

پس چرا بانک ها با توجه به تشدید فشار بر مالی خانوارها اینقدر خوش بین هستند؟ ما نگاهی دقیق تر به آنچه در فصل سود سه ماهه دوم یاد گرفتیم می اندازیم.

مشتریان آسیب پذیر در حال مبارزه هستند، اما از بانک های بزرگ وام نگرفته اند

وام دهندگان در مورد تأثیری که تورم بالای 40 سال بر فقیرترین مشتریان خود داشت، آگاه بودند.

لویدز گفت که حدود 1٪ از دارندگان حساب آن “واقعاً برای تامین هزینه های زندگی خود با مشکل مواجه هستند”، در حالی که NatWest نشان داد که مشتریانی که کمترین درآمد را داشتند، در حال حاضر به فقر سوخت رسیده اند – که به عنوان هزینه بیش از 10٪ از درآمدشان برای قبوض انرژی تعریف می شود.

با این حال، بانک‌ها گفتند که این منجر به افزایش بدهی‌ها نمی‌شود، زیرا تعداد کمی از این مشتریان آسیب‌پذیر واقعاً از بانک‌های بزرگ بزرگ وام می‌گیرند. این ممکن است به این دلیل باشد که آنها در وهله اول واجد شرایط دریافت آن وام ها نیستند.

این بدان معناست که به جای کنار گذاشتن پول نقد برای بدهی‌های بد، بانک‌ها می‌توانند گام‌های کم‌هزینه‌تری برای مقابله با بحران هزینه‌های زندگی بردارند، از جمله ارجاع مشتریان مشکل‌دار به مؤسسات خیریه مصرف‌کننده، یا ساخت ابزارهای بودجه‌بندی آنلاین.

مشتریان در حال کاهش هزینه ها هستند و برخی پس انداز بیشتری دارند

مدیران بانکی گفتند بسیاری از مشتریان در واقع در وضعیت مالی بهتری نسبت به قبل از همه گیری کووید هستند. این به دلیل کاهش هزینه ها در طول قرنطینه است که به وام گیرندگان کمک کرد تا بدهی ها را پرداخت کنند و پس انداز کنند.

آنا کراس، مدیر مالی بارکلیز، گفت: «آنها با وضعیت مالی بسیار بهتری نسبت به قبل از همه‌گیری به این محیط می‌روند».

اگرچه NatWest گفت که اکثر مشتریان حدود 20 تا 30 درصد بیشتر برای «اقلام حیاتی» مانند آب و برق و سوخت هزینه می‌کنند، به نظر می‌رسد مصرف‌کنندگان امور را به دست خودشان می‌گیرند. لویدز گفت که بسیاری از خدمات اشتراکی مانند نتفلیکس را کاهش داده و از اقلام بزرگ بلیط از جمله کالاهای سفید و رایانه اجتناب می کنند.

کراس توضیح داد که بارکلیز مراقب تغییرات در رفتار بود، مانند اتکای تازه به اضافه برداشت یا برداشت نقدی از کارت های اعتباری، اما هنوز هیچ علامت قرمزی ندیده بود. “من فکر می کنم به دلیل تغییر منطقی در مورد الگوهای مخارج خودشان است. اما همچنین آنچه در طول کووید دیدیم، تجمع واقعی پس‌انداز توسط مصرف‌کنندگان و در واقع شرکت‌ها بود، و [subsequent] پرداخت بدهی های بدون وثیقه.»

رئیس NatWest، آلیسون رز، افزود که 9 نفر از 10 وام گیرنده وام مسکن بانک خود نیز با امضای نرخ های ثابت از خود در برابر تورم و افزایش بعدی در نرخ بهره محافظت کرده اند.

افزایش نرخ سود از درآمد بانک ها حمایت می کند

حتی اگر برخی از بانک‌ها مانند گروه بانکی لویدز، پول نقد اضافی را برای کمک به کاهش ضربه نکول‌های احتمالی کنار بگذارند، این هزینه‌ها تا حد زیادی با درآمد بالاتر مرتبط با افزایش نرخ بهره جبران شد.

نرخ بهره بریتانیا که در بخش عمده دهه گذشته نزدیک به پایین ترین سطح خود بوده است، از 0.25 درصد در سال گذشته به 1.25 درصد امروز افزایش یافته است. این بدان معناست که بانک‌ها می‌توانند برای وام‌ها و وام‌های مسکن بیشتر از وام گیرندگان دریافت کنند و به نوبه خود حاشیه سود خالص خود را افزایش دهند – معیاری کلیدی برای سودآوری و رشد.

انتظار می‌رود سیاست‌گذاران بانک انگلستان مجدداً در روز پنج‌شنبه نرخ بهره را افزایش دهند و وام‌دهندگان از جمله بارکلیز بر این باورند که ممکن است تا پایان سال به 2.5 درصد افزایش یابد.

این امر می تواند منجر به کاهش رشد قیمت مسکن و وام های رهنی شود. با این حال، لویدز گفت که همچنان انتظار دارد که نرخ وام دهی خود طی 12 تا 18 ماه آینده تک رقمی رشد کند.

به نظر می رسد بارکلیز نیز از چشم انداز نرخ بهره استفاده می کند، زیرا ماه گذشته وام دهنده تخصصی Kensington Mortgages را در یک معامله 2.3 میلیارد پوندی خریداری کرد.

بیکاری کم بانک ها را امیدوار می کند

لویدز یکی از بدبینانه ترین پیش بینی ها را فاش کرد: پیش بینی رشد اندک یا بدون رشد در تولید ناخالص داخلی بریتانیا در بقیه سال و تنها افزایش 0.5 درصدی در سال 2023. این پیش بینی تا حدی تحت تأثیر تورم به اوج 10-11 درصد خواهد بود. بانک اعلام کرد قبل از کاهش در نیمه دوم سال آینده.

با این حال، مدیران لویدز توضیح دادند که آنها همچنان از پیش‌بینی‌ها برای نرخ بیکاری در بریتانیا تشویق می‌شوند که انتظار می‌رود این نرخ در کمتر از 4 درصد ثابت بماند.

این شوک بسیار متفاوتی است که ما در حال تجربه آن هستیم، نسبت به 25 سال گذشته در تاریخ بریتانیا. اما چارلی نون، مدیر اجرایی لویدز، گفت: «از برخی از شوک‌های قبلی که اقتصاد از آن عبور کرده است، چیزهای زیادی می‌توان آموخت.

او گفت که ارزش این را دارد که در سال های اخیر اقتصادهای نوظهور چگونه با شرایط اقتصادی مشابه برخورد کرده اند. من تجربیات شخصی زیادی را از آن تجربیات در مکان‌هایی مانند مکزیک، هند، بخش‌هایی از سایر بخش‌های آسیا که تورم واقعاً قابل توجهی را شاهد بودیم، اما نرخ اشتغال را مشاهده کردم. [were] بالا از آن چیزهای زیادی می توان آموخت.»