بانک مرکزی انگلیس هشدار می دهد که چشم انداز اقتصادی از نظر مادی بدتر شده است | بانک انگلستان

بانک انگلستان (BoE) هشدار داده است که چشم انداز بریتانیا و اقتصاد جهانی به دلیل فشارهای تورمی که عمدتاً به دلیل تهاجم روسیه به اوکراین ایجاد شده است، از نظر مادی بدتر شده است و فشار بیشتری را بر امور مالی خانوار و مشاغل بریتانیا وارد می کند.

بانک در بررسی سلامت سه ماهه خود در مورد سیستم مالی بریتانیا اعلام کرد که بدتر شدن چشم انداز اقتصادی باعث نوسانات در بازارهای جهانی در ماه های اخیر شده است و احتمالاً تلاطم بیشتری وجود دارد.

بانک‌های بریتانیا از سال آینده برای جذب شوک‌ها در بازارها باید پول نقد بیشتری کنار بگذارند، اما در وضعیت خوبی برای ارائه وام‌دهی به خانوارها و مشاغل هستند.

BoE در آخرین گزارش ثبات مالی خود اعلام کرد: چشم انداز اقتصادی برای بریتانیا و در سطح جهان به طور قابل توجهی بدتر شده است. «قیمت کالاهای ضروری مانند غذا و انرژی در بریتانیا و در سطح جهان به شدت افزایش یافته است و چشم انداز رشد بدتر شده است. این تا حد زیادی نتیجه تهاجم غیرقانونی روسیه به اوکراین است.

این قیمت‌های بالاتر، رشد ضعیف‌تر و شرایط سخت‌تر تامین مالی، بازپرداخت یا تامین مالی مجدد بدهی‌ها را برای خانوارها و مشاغل سخت‌تر می‌کند. با توجه به این موضوع، ما انتظار داریم که خانوارها و مشاغل در ماه‌های آتی پرکشش‌تر شوند. آنها همچنین در برابر شوک های بیشتر آسیب پذیرتر خواهند بود.»

مقامات BoE به بانک‌های بریتانیا دستور داده‌اند تا 2 درصد از سرمایه خود – حدود 22 میلیارد پوند – را به عنوان بخشی از بافر سرمایه ضد چرخه‌ای از این زمان در سال آینده کنار بگذارند.

بافر – که در پی بحران مالی برای اطمینان از برخورداری بانک‌ها از صندوق روز بارانی معرفی شد – در طول همه‌گیری به صفر کاهش یافت و میلیاردها پوند برای کمک به مشاغل و خانواده‌ها آزاد شد. مقامات تاکید کردند که آماده اند دوباره پول نقد را آزاد کنند، به خصوص اگر عملکرد اقتصاد بدتر از حد انتظار فعلی باشد.

با این حال، بانک اعلام کرد که اکثر خانوارها و مشاغل با سطح بدهی نسبتاً پایین وارد بحران مالی فعلی شدند و در ماه دسامبر نیز در وضعیت مشابهی خواهند بود.

در حالی که تهاجم روسیه به اوکراین قیمت کالاها را افزایش داده و تورم را به بالاترین سطح خود در 40 سال اخیر رسانده است، انتظار می‌رود که اکثر خانوارها و مشاغل با بار مالی اضافی بدون عدم پرداخت وام مسکن و وام‌ها کنار بیایند.

به گفته برخی اقتصاددانان، انتظار می‌رود تورم در اواخر سال جاری به 11 درصد افزایش یابد و نرخ بهره پایه بانک مرکزی تا پایان سال 2023 به 3 درصد افزایش یابد.

انتظار می رود افزایش هزینه ها استانداردهای زندگی بسیاری از خانواده ها را کاهش دهد و بسیاری را در مضیقه مالی قرار دهد.

با این حال، گفته می‌شود که حدود 80 درصد از وام‌های مسکن در بریتانیا با نرخ ثابت انجام می‌شوند و علیرغم اینکه 40 درصد آن باید در 18 ماه آینده بازپرداخت شود، پرداخت‌کنندگان وام مسکن در موقعیت خوبی برای پرداخت قبوض با بهره بالاتر هستند.

با این وجود، بانک مرکزی که بانک‌ها و شرکت‌های بیمه را تنظیم می‌کند، گفت که بدتر شدن چشم‌انداز اقتصاد جهانی، به دلیل ضربه زدن تورم به قدرت مصرف‌کننده و سود شرکت‌ها، تعدادی از ریسک‌ها را برای بخش مالی در سراسر جهان به همراه دارد.

BoE گفت: “چشم انداز در معرض عدم قطعیت قابل توجهی است و تعدادی از خطرات نزولی وجود دارد که می تواند بر ثبات مالی بریتانیا تاثیر منفی بگذارد.”

در این گزارش آمده است که نرخ بیکاری بریتانیا در سال آینده افزایش می‌یابد و سود شرکت‌ها به ویژه در بخش‌های انرژی بر و بخش‌هایی که بیشتر در معرض کاهش درآمد واقعی خانوار هستند، تحت فشار قرار خواهد گرفت.

بازارهای کالایی بی‌ثبات‌تر شده بودند و ریسک‌هایی را ایجاد می‌کردند که بازارهای مالی می‌توانستند آن‌ها را تصاحب کنند.

خریداران گندم، فلزات و نفت نیاز به وام گرفتن چندین برابر مبالغ مورد نیاز سال گذشته برای خرید همان سطح از کالاها داشتند که بر وام دهندگان فشار وارد کرد.

با این حال، در تکرار وحشت در مارس 2020، زمانی که در آغاز همه‌گیری بازار پول وجوهی که به عنوان وام دهندگان آخرین راه عمل می‌کردند، سرمایه‌گذاری‌ها به‌عنوان آخرین راه‌حل دریافتند که فاقد قدرت آتش مورد نیاز برای تأمین سرمایه‌گذاران بودند، نشانه‌ای از «سرقت برای پول نقد» وجود نداشت. نقش پشتیبان معمولی آنها

در این گزارش آمده است که افزایش نرخ‌های بهره توسط بسیاری از بانک‌های مرکزی جهان، شرکت‌ها و دولت‌های دارای بدهی بالا را نیز تحت فشار قرار خواهد داد.

این گزارش می افزاید که شرکت های آمریکایی و چینی که وام های سنگین گرفته اند و دولت های اتحادیه اروپا با سطح بدهی بالا، یک خطر بالقوه هستند.