وام های کووید، میلیاردر … و استارلینگ، بانکی که به سرعت در حال رشد است | فین تک

هارالد مک پیک، میلیاردر اتریشی الاصل منزوی، سوار بر قایق تفریحی 92 فوتی خود در باهاما در ژوئن 2015، در حال بررسی فرصت جدیدی برای کسب درآمد بود.

ده‌ها سال پس از اینکه گزارش شد اولین ثروت خود را در بلک جک به دست آورد، این قمارباز که تبدیل به سرمایه‌گذار شده بود، بازار رو به رشد فین‌تک بریتانیا را مورد توجه قرار داد و بنیانگذار استارلینگ بانک، آن بودن را به کشتی دعوت کرد.

جلسه مقدماتی سه روزه زندگی جدید سودآور بود. مک‌پیک قول داد در ازای تقریباً دو سوم کسب‌وکار، ۴۸ میلیون پوند در سرمایه‌گذاری بودن سرمایه‌گذاری کند – بسیار بیشتر از ۳ میلیون پوندی که او امیدوار بود تضمین کند. این باعث شد که آن را به یکی از بزرگترین دورهای سرمایه گذاری اولیه برای یک استارت آپ مستقر در لندن تبدیل کند. مک پایک حداقل 133 میلیون پوند در این تجارت سرمایه گذاری کرد و سهام خود را از طریق دفتر خانوادگی خود در بهشت ​​مالیاتی کارائیب در اختیار داشت.

به گفته استارلینگ، سهام این میلیاردر از آن زمان به 36 درصد کاهش یافته است، اگرچه بانک به سؤالاتی در مورد اینکه آیا موقعیت مک‌پیک در افزایش سرمایه کاهش یافته است یا به سرمایه‌گذاران جدیدی فروخته شده است، که پس از رشد باورنکردنی استارلینگ پول انباشته کرده‌اند، پاسخی نداد. در طول بحران کووید این سرمایه جدید، به ارزش حدود 400 میلیون پوند، ارزش بانک را از بیش از یک میلیارد پوند در بهار گذشته به 2.5 میلیارد پوند در اوایل سال جاری رساند و باقی مانده سهام مک‌پیک را بیش از 900 میلیون پوند قیمت گذاری کرد.

ثابت شد که این بیماری همه گیر، لحظه حضور استارلینگ در خورشید است. یکی از انواع بانک‌های جدید که قصد دارد غول‌های بانکداری بزرگ بریتانیا را با فناوری به چالش بکشد، مشتریان تجاری را در طول بحران جذب کرد و وام‌هایی با پشتوانه پول نقد دولتی اعطا کرد. اکنون انتظار می‌رود استارلینگ اولین سود سالانه خود را در هفته‌های آینده گزارش کند – نقطه عطفی که می‌تواند منجر به پرداخت سودآوری برای سهامداران، از جمله مک‌پیک شود، اگر بودن برنامه‌های شناور کردن بانک در بورس را در اوایل سال آینده دنبال کند.

اما سفر استارلینگ از استارت‌آپ بی‌مصرف تا تک‌شاخ فین‌تک، پس از ابراز نگرانی‌های وزیر سابق در مورد سرعت رشد استارلینگ، به‌ویژه از طریق طرح‌های حمایت‌شده توسط دولت از جمله برنامه وام تجاری کووید، به آب‌های متلاطم رسید. لرد اگنیو، یک دفتر مشترک سابق کابینه و وزیر خزانه داری که مختصر او نقشی در مبارزه با کلاهبرداری داشت، ماه گذشته پس از این که در یک سخنرانی ادعا کرد که استارلینگ از طرح وام کووید “برخلاف منافع دولت و مالیات دهندگان” استفاده کرده است، وارد نبرد با بودن شد. به عنوان یک “تمرین بازاریابی بدون هزینه برای ایجاد دفترچه وام و بنابراین ارزیابی شرکت آنها”. او همچنین ادعا کرد که استارلینگ قبل از اعطای وام های حمایت شده توسط مالیات دهندگان، بررسی های کافی را روی وام گیرندگان انجام نداده است.

اگنیو در ژانویه به دلیل تلاش‌های «تأسف‌بار» دولت برای کنترل تقلب در طرح گسترده‌تر وام کووید از سمت خود کناره‌گیری کرده بود، که انتظار می‌رود تا 5 میلیارد پوند برای مالیات دهندگان هزینه داشته باشد. برخی از موارد به افرادی مرتبط است که درآمد خود را بیش از حد اعلام کرده اند یا پول خود را برای اتومبیل و قمار خرج می کنند، در حالی که برخی دیگر به جرایم سازمان یافته مرتبط هستند.

بودن گفت که از اظهارات اگنیو “شکه شده است” و از آن زمان به بعد اعلام کرده است که ممکن است علیه وزیر سابق به دلیل اظهارات افتراآمیز اقدام قانونی کند.. بودن گفته استارلینگ در مورد رویکرد خود به طرح وام برگشتی (BBLS) باز و شفاف بوده و یکی از “فعال ترین و موثرترین بانک هایی است که با کلاهبرداری مبارزه می کند”. بانک به مشاهده کننده “خیلی سریع به تنظیم کننده ها از اظهارات نادرست لرد اگنیو اطلاع داد”.

این بحث توجه تازه‌ای را به رشد ستاره‌ای استارلینگ و استفاده آن از طرح‌های وام کووید جلب کرده است. بودن، مدیر سابق بانک سلطنتی اسکاتلند و بانک های متفقین ایرلندی (AIB)، پس از 30 سال فعالیت در این صنعت، استارلینگ را در سال 2014 تأسیس کرد. تازه‌کار، در کنار Revolut و Monzo، یکی از اولین بانک‌های به‌اصطلاح نئوبانک بود که سعی کرد با کنار گذاشتن شعبه‌های پرهزینه و عمومی کردن خدمات فقط آنلاین، چهار وام‌دهنده بزرگ بریتانیا را مختل کند.

همانطور که اگنیو در سخنرانی جنجالی خود تاکید کرد، استارلینگ قبل از همه‌گیری در نوامبر 2019 تنها 23 میلیون پوند وام داده بود، بدون احتساب وام‌های خریداری شده از شرکت‌های دیگر. اما تا ژوئن 2021، طبق به‌روزرسانی معاملاتی شرکت، 1.6 میلیارد پوند BBLS توزیع کرده بود. وام.

این وام‌ها تا سقف 50000 پوند به ازای هر مشتری ارائه می‌شد و 100% توسط دولت تضمین می‌شد، به این معنی که در صورت عدم پرداخت هزینه، مالیات‌دهندگان هزینه را پرداخت می‌کنند. 640 میلیون پوند دیگر تحت طرح بزرگتر وام وقفه کسب و کار کروناویروس (CBILS) وام داد که تا سقف 5 میلیون پوند به وام گیرنده پیشنهاد می کرد.

این همچنین به این معنی است که تقریباً کل دفتر وام مشتریان Starling – به استثنای وام مسکن – اکنون تحت پوشش ضمانت‌های دولتی است.

اولین همکاری استارلینگ با طرح‌های دولتی، دریافت کمک هزینه ۱۰۰ میلیون پوندی در سال ۲۰۱۹ از طریق برنامه‌ای بود که توسط رویال بانک اسکاتلند (که بخشی از آن دولتی بود) با هدف بهبود رقابت در بانکداری تجاری تامین شد. استارلینگ اعتبار آن کمک مالی را تضمین کرد که “در موقعیت خوبی” قرار دارد تا به “وام دهنده مهم” وام های کووید تبدیل شود.

اما بر خلاف بانک‌های بزرگ، که وام‌های کووید را به مشتریان فعلی که به ادعای آنها خطر تقلب کمتری دارند، محدود کردند، استارلینگ درهای خود را به روی مشتریان تجاری جدید، از جمله تاجران انحصاری و مشارکت‌های با مسئولیت محدود باز کرد.

استارلینگ گفت: «برخی از مشتریان جدید ما کسب‌وکارهایی بودند که مشتریان بانک‌های بزرگ‌تر بودند، اما به دلیل سیستم‌های قدیمی‌شان و این واقعیت که این بانک‌ها درهای خود را بسته بودند، نمی‌توانستند پشتیبانی لازم را به موقع از این بانک‌ها دریافت کنند.

استارلینگ در آخرین گزارش سالانه خود که 16 ماه منتهی به مارس 2021 را پوشش می‌دهد، اعلام کرد که دارای 330000 حساب تجاری و تجاری است که این رقم قبل از همه‌گیری در نوامبر 2019 تنها 87000 بود. این بدان معناست که Starling ممکن است تا 243000 مشتری جدید جذب کرده باشد. آن دوره – به طور متوسط ​​بیش از 15000 در ماه – علیرغم داشتن تنها 1245 کارمند در پایان آن دوره.

در مقابل، برخی از بزرگترین بانک های بریتانیا به این موضوع گفتند مشاهده کننده آنها معمولاً بین 1500 تا 8000 مشتری تجاری جدید در ماه “هسته” می شوند.

در حالی که تنها بخشی از کارکنان استارلینگ موظف به بررسی هر گونه پرچم قرمز مرتبط با حساب‌ها – از جمله مواردی که برنامه‌های تقلبی بالقوه برای وام‌های مالیات دهندگان دارند – استارلینگ گفت که «پوشش و استخدام کارکنان کافی دارد.[s] به طور مستمر با رشد پرتفوی».

از آن زمان استارلینگ مجموع حساب های تجاری خود را به 470000 افزایش داده است و تخمین می زند که اکنون 8 درصد از بازار بانکداری مشاغل کوچک را به خود اختصاص داده است.

برخی از کارشناسان بر این باورند که فناوری بانک احتمالا به اندازه کافی زیرک بوده که بتواند بسیاری از مشتریان و درخواست های وام آنها را پردازش کند. اما یکی از سرمایه‌گذاران فناوری که به‌طور ناشناس صحبت می‌کرد، گفت که در حالی که بودن یک رهبر با کیفیت بالا بود که عمداً از بین نمی‌رفت، آن سرعت رشد مشتری حتی با توجه به استانداردهای فین‌تک یک شاهکار «دیوانه‌کننده» بود: «اگر اینقدر زیاد باشد. حجمی به دفتر امانت اضافه می شود که به سرعت چیزهایی وجود دارد که نادیده گرفته می شوند یا نادیده گرفته می شوند.

به گفته خود استارلینگ، طبق گزارش سالانه آن، «سرعت پاسخ» توسط تیم فناوری آن در ماه مه 2020، زمانی که آن را به BBLS تأیید کرد، «نفس‌گیر» بود. این شرکت در بیانیه ای اضافه کرد که “یکی از بهترین پلتفرم های بانکی در جهان را دارد که ما آن را از ابتدا ساخته ایم”. و اینکه سیستم‌های آن «برای پردازش روتین حجم مشتریان در این سطح و بسیار بیشتر طراحی و ساخته شده‌اند».

همچنین گفت که وقتی نوبت به وام‌های کووید تحت حمایت دولت می‌رسد، همه برنامه‌ها برای «پرچم‌های تقلب» بررسی می‌شوند. این سازمان گفت که کنترل های بیشتری نسبت به بسیاری از وام دهندگان دیگر و بیش از آنچه توسط این طرح تجویز شده بود، اعمال کرده است، از جمله بررسی های سیستماتیک که به طور خودکار متقاضیان BBLS را در برابر ثبت شرکت ها و تاریخ تشکیل شرکت ارجاع می دهد.

«اینها طرح‌های وام‌دهی معمولی نبودند. استارلینگ گفت: بانک‌ها مجاز به بررسی استطاعت مالی متقاضیان نبودند. ما تحت دو ممیزی قرار گرفته‌ایم و بالاترین امتیاز را در هر دو بار دریافت کردیم.»

این رشد به خوبی به حامیان آن خدمت کرده است. 4.9 درصد باقیمانده سهام بودن اکنون حدود 123 میلیون پوند ارزش دارد و مک‌پیک شاهد افزایش ارزش سهام او – که از طریق وسیله نقلیه ویژه او JTC Starling Holdings نگهداری می‌شود – نیز افزایش یافته است.

وسیله نقلیه McPike توسط دفتر خانواده McPike، مستقر در باهاما اداره می شود، جایی که هیچ مالیات بر درآمد یا عایدی سرمایه وجود ندارد. این کشور حوزه کارائیب بر اساس شاخص خود شبکه عدالت مالیاتی در سال گذشته به عنوان دوازدهمین بدترین بهشت ​​مالیاتی جهان قرار گرفت.

مک‌پیک به درخواست‌ها برای اظهارنظر پاسخ نداد و استارلینگ به سؤالاتی در مورد اینکه آیا سهام بودن یا مک‌پیک در دورهای تأمین مالی بعدی کاهش یافته یا با سود فروخته شده است، پاسخی نداد.

بودن در بیانیه‌ای گفت: «طرح‌های وام‌دهی تحت حمایت دولت برای تسهیل وام‌دهی سریع و مقرون‌به‌صرفه، در مقیاس، برای حمایت از شرکت‌های کوچک و متوسط ​​بریتانیا در زمان بحران طراحی شده‌اند. به این ترتیب، استارلینگ از شرکت در کمک به کسب و کارهای کوچک خوشحال شد.