سقوط تریلیون دلاری کریپتو جرقه انبوهی از شکایت های قضایی در ایالات متحده را برانگیخت – مقصر کیست؟ | ارزهای رمزنگاری شده

دبلیواز آنجایی که سرمایه گذاران در سرتاسر جهان به دنبال 1.5 تریلیون دلار از دست دادن اخیر ارزهای دیجیتال هستند، طوفانی از شکایت های دسته جمعی در حال آماده شدن است. یک سوال بزرگ این است: چه کسی، اگر کسی، مقصر است – و چه کسی می تواند پاسخگو باشد؟

با افزایش تورم و نرخ بهره، شناخته شده ترین ارزهای رمزنگاری شده با ضررهای سنگین و مداوم مواجه شده اند: بیت کوین امسال بیش از 50 درصد از ارزش خود را از دست داده است. اتریوم، بزرگترین رقیب آن، 65 درصد کاهش یافته است. و ارزش کل دارایی های کریپتو از اوج 3 تریلیون دلاری خود در نوامبر 2021 به کمتر از 1 تریلیون دلار کاهش یافته است. رگولاتورهای فدرال ایالات متحده می گویند که از ژانویه 2021، 46000 نفر گزارش داده اند که از ژانویه 2021 یک میلیارد دلار ارز دیجیتال از دست داده اند.

با توجه به سرمایه‌گذاری میلیون‌ها دلاری برای تبلیغ رمزارز – اغلب با تأیید افراد مشهور – اقدام قانونی پس از سقوط اجتناب‌ناپذیر بود. شکایت های دسته جمعی در حال حاضر در حال انجام است. کیم کارداشیان و بوکسور فلوید “مانی” می ودر جونیور به دلیل اظهارات نادرست مبنی بر تبلیغ ارز دیجیتال کوچک اتریوم مکس مورد شکایت قرار گرفتند.

این شکایت ادعا می کند که آنها دنبال کنندگان را تشویق به پیوستن به “جامعه EthereumMax” کرده اند و این توکن خود یک طرح “پمپ و تخلیه” است که سرمایه گذاران را فریب داده است.

چارلز راندل، رئیس اداره رفتار مالی بریتانیا، در یک سخنرانی در یک سمپوزیوم جرایم اقتصادی گفت که نمی‌توانست بگوید آیا این توکن خاص «کلاهبرداری» است یا نه، اما اینفلوئنسرهای رسانه‌های اجتماعی معمولاً توسط کلاهبرداران پول می‌گیرند تا به آن‌ها کمک کنند تا آنها را تخلیه کنند. توکن های جدید در پشت حدس و گمان محض.

EthereumMax این ادعای حقوقی را “روایتی فریبنده” توصیف کرده است.

کارداشیان و می ودر به سختی تنها سلبریتی هایی بودند که برای ارزهای رمزنگاری شده مطرح کردند. در اکتبر سال گذشته – در اوج بازار، زمانی که بیت کوین ارزش بازاری 1.14 تریلیون دلاری داشت – بازیگر مت دیمون اولین بازی خود را به عنوان پیشتاز Crypto.com انجام داد و به بینندگان توصیه کرد که “بخت به نفع شجاعان است”. این تبلیغ به عنوان یک نقطه عطف برای ارزهای دیجیتال – یک سرمایه گذاری مالی که توسط یک لیست A-lister هالیوود پشتیبانی می شود – تلقی می شد.

سایر دارایی های دیجیتال نیز تحت بررسی هستند. اوایل این ماه، وزارت دادگستری ناتانیل چستین، کارمند سابق را متهم کرد بازار NFT OpenSea، با کلاهبرداری و پولشویی در ارتباط با طرحی برای تجارت NFT [non-fungible tokens] دارایی های.

دامیان ویلیامز، وکیل دادگستری ایالات متحده گفت: «NFTها ممکن است جدید باشند، اما این نوع از طرح های جنایی چنین نیست. او گفت که این اتهامات نشان دهنده عزم دادستان ها برای “محل معامله داخلی – چه در بازار سهام باشد و چه در بلاک چین” است.

اما پیگیری کلاهبرداری در عرصه ارزهای دیجیتال بسیار دشوار است. تعدادی از پیگردهای قانونی برای سرقت مطرح شده است، اما پیگیری کلاهبرداری دیجیتال با یک سوال اصلی و حل نشده مواجه است: آیا ارزهای دیجیتال اوراق بهادار هستند؟

تعریف ایالات متحده از امنیت به چیزی به نام “تست هوی” متکی است و برگرفته از حکم دادگاه عالی، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) علیه شرکت WJ Howey در سال 1946، مدت ها قبل از عصر کریپتو، تصمیم گرفت.

چهار ستون وجود دارد که از واجد شرایط بودن یا نبودن یک دارایی مالی به عنوان یک اوراق بهادار حمایت می کند: (1) سرمایه گذاری پول. (2) در یک شرکت مشترک؛ (3) با انتظار سود؛ و (4) سود حاصل از تلاش دیگران است.

اگر ارزهای رمزنگاری شده یک امنیت هستند، SEC – بالاترین ناظر مالی ایالات متحده – صلاحیت دارد و فروش اوراق بهادار ثبت نشده به صورت متقلبانه ممکن است یک جنایت باشد و تا پنج سال حبس داشته باشد. اما قانون کاملاً واضح نیست.

“کریپتو پرنده عجیبی است – آیا یک سکه است، آیا خرید یک دلار است یا حق سرمایه گذاری در یک دلار؟” چارلز السون، یک مرجع در مسائل حاکمیت شرکتی می گوید. «خیلی چیزها بستگی به این دارد که چه چیزی به مردم ارائه شده است و آیا قوانین فدرال در مبادله این چیزها نقض شده است. به طور معمول، SEC همیشه استدلال می کند که چیزی یک امنیت است و به دادگاه اجازه می دهد تصمیم بگیرد.

این سوال که آیا افراد میدان سلبریتی می توانند مسئول شناخته شوند یا خیر، یک سوال باز است. ابتدا، دادگاه ها باید تصمیم بگیرند که آیا رمزنگاری یک امنیت است یا خیر، و سپس اینکه آیا این امنیت به طور تقلبی ترویج شده است یا خیر.

“آیا آنها گفتند، “اوه، این یک سرمایه گذاری آسان است، نگران آن نباشید؟” آیا در جذب سرمایه دروغ گفته اند؟» السون می گوید. “دعواهایی وجود خواهد داشت و دادگاه ها کلاهبرداری را دوست ندارند و معمولاً راهی برای مجازات یک فرد متقلب پیدا می کنند.”

“اما اگر قانون اطراف منطقه مبهم است و این چیزها امنیتی نیستند، چگونه می توانید بازیابی کنید؟ ممکن است از برنده شدن رضایت داشته باشید، اما پول نقد دریافت نخواهید کرد. پول کجا رفته؟ چرا مجرمان از بیت کوین و باج افزار استفاده می کنند؟ قابل ردیابی نیست.»

همانطور که مفسران در این هفته به دلیل سقوط بازارهای رمزنگاری اشاره کردند، هیچ ارز دیجیتالی به عنوان امنیت ثبت نشده است. و صرافی ها یا وام دهندگانی که ممکن است از طریق آنها عبور کنند، توسط شرکت بیمه سپرده فدرال دولت حمایت نمی شوند. (FDIC) تضمین های بیمه.

شبکه اجرای جرایم مالی ایالات متحده (FinCEN) ارزهای دیجیتال را به عنوان پول قانونی نمی‌داند، اما صرافی‌های ارزهای دیجیتال را انتقال‌دهنده پول می‌داند بر این اساس که توکن‌های ارز دیجیتال «ارزش دیگری هستند که جایگزین ارز می‌شوند».

SEC در نامه ای در سال 2019 حکم داد که بیت کوین در هاوی شکست خورد آزمون، فقط معیارهای “سرمایه گذاری” را برآورده می کند. در سال 2018، گری جنسلر، رئیس سابق کمیسیون معاملات آتی کالا، گفت که بزرگ‌ترین رقیب بیت‌کوین، اتریوم، آزمون هاوی را پشت سر خواهد گذاشت و اکثر ارزهای دیجیتال باید به عنوان اوراق بهادار در آژانس ثبت نام کنند. اما تلاش‌هایی در کنگره برای نوشتن قوانینی برای صنعت ارزهای دیجیتال وجود دارد که می‌تواند نظارت قانون‌گذاران بر این صنعت را به خطر بیندازد.

از آنجایی که ارزهای دیجیتال از طریق صرافی‌های مختلف به روش‌های متفاوتی کار می‌کنند که به روش‌های متفاوتی برای معامله هزینه می‌کنند، ایجاد هر گونه مسئولیتی پیچیده است و اکثر آنها ارتشی از وکلا دارند که می‌خواهند استدلال کنند که صرافی‌ها «بندرهای امن» هستند نه مبادلات.

روز دوشنبه، صرافی ارز دیجیتال Binance پس از اینکه وام دهنده رمزارز Celsius Network نیز مشتریان را از برداشت، مبادله و انتقال در پلتفرم خود مسدود کرد، برداشت بیت کوین را برای چند ساعت متوقف کرد. بایننس یک تراکنش گیر کرده را عامل تعلیق آن دانست.

روز بعد SEC تحقیقی را در مورد اینکه آیا صرافی های رمزنگاری دارای تدابیر مناسب برای جلوگیری از تجارت داخلی هستند یا خیر، آغاز کرد. اعتقاد بر این است که این پرس و جو شامل شناخته شده ترین صرافی ها می شود – Binance، Coinbase، FTX و Crypto.com، Kraken، Bitfinex و Crypto.com.

السون می‌گوید در نهایت، قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال و سیستم‌های مبادله‌ای آن‌ها افشا خواهد شد. “آیا شما حقیقت موضوع را به مردم گفتید و آیا این موضوع بر اساس شیوه های معاملاتی منصفانه است یا یک سیستم معاملاتی بود که علیه سرمایه گذار تقلب شده بود؟”

اما از آنجایی که صرافی‌های ارز دیجیتال توسط SEC تنظیم نمی‌شوند، و مشخصاً دشوار است که بدانید چه کسی در طرف دیگر معامله است، ایجاد مسئولیت در قبال ضرر و زیان کار دشواری است.

السون گفت: «درسی که باید آموخت این است که شما در یک بازار غیرقابل تنظیم سرمایه گذاری نمی کنید.