بازارهای سهام دوباره سقوط کردند زیرا موج افزایش نرخ بهره به ترس از رکود دامن زد | اقتصاد جهانی

شکست جهانی در بازارهای سهام، ارزهای رمزپایه و سایر دارایی‌های پرخطر در بحبوحه نگرانی فزاینده مبنی بر اینکه تورم خارج از کنترل، افزایش نرخ بهره و کاهش رشد ممکن است جهان را به سمت رکود سوق دهد سرعت گرفته است.

قیمت سهام در آسیا در روز جمعه در ابتدای روزی که احتمالاً روز سخت دیگری برای سرمایه گذاران بود که از تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده در این هفته برای افزایش نرخ بهره با بیشترین حاشیه تقریباً 30 سال گذشته نگران شده بود، سقوط کرد.

سایر بانک‌های مرکزی پیشرو مانند بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس از این روش پیروی کرده‌اند – بانک دوم در اولین افزایش 15 ساله خود – اقتصاددانان را به تلاش برای تجدیدنظر در پیش‌بینی خود برای رشد به سمت پایین فرستاد.

استفان اینس از مدیریت دارایی SPI در هنگ کنگ گفت: «هیچ بانک مرکزی ارزشی برای مقابله با تورم ندارد و تورم انرژی بالاتری را از طریق ارز ضعیف‌تر وارد نمی‌کند.

علیرغم اینکه بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه اعلام کرد که به سیاست پولی فوق‌العاده سست خود پایبند است، او اضافه کرد که افزایش نرخ در جاهای دیگر یک سیگنال بسیار شوم برای سرمایه‌گذاران بازار سهام است… رقابت جهانی برای افزایش نرخ‌ها به پایان پایان نمی‌رسد. خط».

بسیاری بر این باورند که ایالات متحده ممکن است تا سال آینده در رکود اقتصادی قرار گیرد و چشم انداز رکود جهانی گسترده تر را افزایش دهد.

سهام در بزرگترین اقتصاد جهان بدترین شروع سال خود را در 60 سال گذشته تجربه کرده اند، به طوری که شاخص S&P 500 پس از از دست دادن 3.25 درصد دیگر در روز پنجشنبه، 23 درصد از ژانویه افت کرد. تحلیلگران JP Morgan می گویند وضعیت S&P 500 «احتمال 85 درصدی برای رکود اقتصادی ایالات متحده را نشان می دهد».

افت – که منعکس کننده میانگین داوجونز، نزدک و بازارهای گران قیمت فناوری، و بازارهای بریتانیا و اروپا است – هیچ کمکی به افزایش اعتماد در آسیا و اقیانوسیه نکرد، جایی که بازار سیدنی در صبح جمعه 2.4 درصد کاهش داشت، در حالی که توکیو و هنگ کنگ هر دو کاهش بیشتری داشتند. بیش از 2 درصد

روت ارزهای دیجیتال همچنین هیچ نشانه‌ای از کاهش قیمت بیت‌کوین با کاهش تقریباً 10 درصدی و اتریوم 13 درصد بدتر را نشان نمی‌دهد. علاوه بر این، فایننشال تایمز گزارش داد که صندوق تامینی ارز دیجیتال Three Arrows Capital مستقر در سنگاپور – که 10 میلیارد دلار تحت مدیریت دارد – در این هفته به دلیل کاهش ارزش کریپتو، نتوانسته است به حاشیه‌ها پاسخ دهد.

با احتمال طولانی شدن درگیری در اوکراین و جنگ اقتصادی غرب علیه روسیه که منجر به افزایش قیمت انرژی در آستانه زمستان نیمکره شمالی می شود، چشم انداز بدتر می شود.

اقتصاددانان بانک NAB در استرالیا در یادداشتی در روز جمعه گفتند: «سرعت و درجه تشدید سیاست‌ها ممکن است برای اقتصادها بسیار زیاد باشد، به ویژه با توجه به شوک قیمت کالا که در حال حاضر در جریان است». “در نتیجه، خطر رکود برای چندین اقتصاد بزرگ پیشرفته، از جمله ایالات متحده، به طرز ناراحت کننده ای بالا است.”

دیوید باسانس، اقتصاددان ارشد Betashares در سیدنی، فراتر رفت و رکود اقتصادی ایالات متحده را “در 12 ماه آینده” به دلیل تورم مداوم و تعهد فدرال رزرو برای افزایش نرخ ها تا زمانی که جن تورم دوباره به بازار بیاید، پیش بینی کرد.

در نتیجه، او گفت که بازارهای سهام در ایالات متحده بیشتر سقوط کرده است. “به نظر می رسد زمینه برای سقوط بیشتر بازارهای سهام وجود دارد. مورد اصلی من این است که نزول نهایی S&P 500 35 درصد خواهد بود که به معنای کاهش به 3100 از اوج بسته شدن 4796 در 3 ژانویه است. روز پنجشنبه در 3667 نقطه بسته شد.

قرنطینه مداوم ویروس کرونا در چین مشکلات بیشتری را برای اقتصاد جهانی ایجاد کرده است. پیش‌بینی می‌شود که غوغای زنجیره تامین در دومین اقتصاد بزرگ جهان که در طول همه‌گیری آغاز شد، حداقل به لطف تعطیلی شانگهای و سایر مناطق کلیدی تا سال آینده ادامه یابد.

تصویر بزرگتر این است که چین قبلاً با مشکلاتی از جدا شدن از غرب در میان تنش های ژئوپلیتیکی، بازار متزلزل و بدهکار بسیار زیاد املاک و عدم اطمینان ناشی از سرکوب رئیس جمهور شی جین پینگ علیه شرکت های بزرگ فناوری مواجه بود.

با افزایش نرخ های غرب، بانک مرکزی چین آن را کاهش داده است و دولت پکن نیز محرک های بیشتری به اقتصاد وارد کرده است، اگرچه ممکن است آنچنان که محرک عظیم 4 تریلیون دلاری آن پس از بحران مالی جهانی انجام داد، برای بازگرداندن اقتصاد جهانی کافی نباشد. 2008-09.

تصمیم بانک مرکزی انگلیس برای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در روز پنجشنبه توسط برخی مورد انتقاد قرار گرفت که برای متوقف کردن تورم بسیار دیر بود. یک پیش‌بینی می‌گوید قیمت‌ها تا اکتبر 11 درصد افزایش می‌یابد و گزارش دیگری نشان می‌دهد که افزایش قیمت مواد غذایی در پاییز ممکن است به 15 درصد برسد.

بر اساس آمارهای منتشر شده در روز دوشنبه، اقتصاد بریتانیا در ماه می 0.3 درصد کوچک شد و به گفته پل دیلز، اقتصاددان ارشد در موسسه مشاوره کپیتال اکونومیکس، پس از کاهش 0.1 درصدی، احتمال سقوط اقتصاد به رکود را “افزایش” داد. .

منطقه یورو نیز به شدت در حال لنگیدن است و در مورد نحوه برخورد با هزینه های استقراض واقعی بین کشورهای مختلف که به این معنی است که ایتالیا علیرغم داشتن واحد پولی یکسان باید بیشتر از آلمان بپردازد، شک و تردید دارد.

واحد اطلاعات اکونومیست (EIU) در گزارشی می‌گوید که اگرچه ایالات متحده سریع‌تر از سایر اقتصادها از رکود همه‌گیر خارج شد، اما نشانه‌هایی از تضعیف هزینه‌های مصرف‌کننده وجود داشت. دیدگاه اصلی آن این است که رشد ایالات متحده در آستانه یک رکود متوقف خواهد شد، اما این می تواند یک تماس نزدیک باشد.

پیش‌بینی اصلی EIU این است که رشد اقتصادی در ایالات متحده در طول سال‌های 2022 و 2023 به‌دلیل تورم سرسختانه بالا، افزایش نرخ‌های بهره و توقف رشد در جاهای دیگر به شدت کاهش خواهد یافت.

ما انتظار داریم تقاضای مصرف‌کننده به اندازه کافی انعطاف‌پذیر باشد تا از رکود اقتصادی اجتناب شود، تا حدی به لطف بازار کار فشرده و ترازنامه قوی خانوارها. با این حال، این بدان معنا نیست که رکود به طور کامل از کارت خارج شده است.