تورم بریتانیا: قیمت مسکن، پس‌انداز و افزایش حقوق به چه معناست | تورم

هیچ راه گریزی از تورم وجود ندارد: چه انرژی، غذا، حمل و نقل یا سرگرمی که برای آن هزینه می کنید، قیمت ها در حال افزایش هستند – و با سرعت.

یک بار دیگر عناوین این هفته تحت تسلط آخرین ارقام قرار گرفتند – روز چهارشنبه متوجه شدیم که تورم به بالاترین حد در 40 سال گذشته یعنی 9 درصد رسیده است. به علاوه، هشدارهایی درباره بدتر از آینده وجود دارد. ولی آن کلا چه معنی می دهد؟ ما از خوانندگان پرسیدیم که درباره تورم و تأثیر آن چه سؤالاتی دارند و در زیر به آنها پرداخته ایم.

اول، کمی پس زمینه.

افزایش هزینه های زندگی در نرخ تورم ماهانه گزارش شده توسط دفتر آمار ملی محاسبه می شود. چندین نرخ مختلف توسط اقتصاددانان ثبت شده است: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، شاخص قیمت خرده فروشی (RPI)، و CPIH (CPI شامل هزینه های مسکن مالکان). این CPI است که در ماه گذشته به 9 درصد رسید. CPIH 7.8٪ بود، در حالی که RPI به 11.1٪ رسید.

نرخ ها به دلیل کالاهایی که در جداول قیمت درج شده اند و همچنین به دلیل نحوه محاسبه ارقام متفاوت است. RPI تمایل به بالاترین دارد. قرار است در سال 2030 لغو شود، اما در حال حاضر هنوز برای تعیین نرخ بهره وام دانشجویی و افزایش سالانه کرایه قطار استفاده می شود.

س: آیا تورم 0 درصد خوب است؟

هیلاری آزبورن: تورم نرخی است که قیمت‌ها با آن افزایش می‌یابند – به شما نمی‌گوید که قیمت‌ها از نظر تاریخی چقدر بالا هستند، فقط چقدر بالاتر یا کمتر از سال گذشته هستند. بنابراین اگر در این زمان تورم سال آینده صفر باشد، به این معنی است که قیمت ها همچنان بالاتر از مدت مشابه در سال 2021 خواهد بود.

با این حال، هیچ کس هدف گذاری نمی کند که تورم 0 درصد یا حتی کمتر شود. تورم 2 درصد به طور کلی خوب در نظر گرفته می شود – این نرخی است که بانک انگلستان و سایر بانک های مرکزی هدف گذاری می کنند. این نرخ به اندازه‌ای بالاست که مردم را تشویق کند که روی تمام پول نقد خود ننشینند و منتظر کاهش قیمت‌ها نمانند، اما به اندازه‌ای پایین است که به مردم اجازه برنامه‌ریزی و دستمزدها را بدهد.

بانک‌ها معمولاً به تورم فزاینده با تعدیل نرخ‌های بهره به سمت بالا واکنش نشان می‌دهند – ایده این است که این امر مردم را تشویق می‌کند که پول خود را به جای خرج کردن، پس‌انداز کنند و تقاضا برای کالاها و خدمات را کاهش دهند.

س: تورم فعلی ناشی از افزایش تقاضا یا دستمزد نیست، بلکه ناشی از افزایش هزینه های عرضه است. این تا حدی ناشی از جنگ و کووید و کمبودهای ناشی از آن و مشکلات زنجیره تامین است اما آیا مشکل واقعی این نیست که شرکت‌های تولیدکننده کالا از موقعیت‌های انحصاری خود استفاده می‌کنند؟

لری الیوت: این دقیقا در مورد پول است. به طور سنتی، نرخ های بهره بالاتر زمانی کار می کند که اقتصاد بیش از حد گرم می شود و – جدا از بازار مسکن – هیچ مدرکی وجود ندارد که چنین باشد. تولید ملی کالاها و خدمات بریتانیا درست بالاتر از سطح قبل از همه‌گیری است، بنابراین عملاً دو سال رشد از دست رفته است.

بانک انگلستان اذعان کرده است که می تواند در مواجهه با افزایش هزینه های انرژی کار چندانی انجام دهد و در ابتدا تصور می کرد که می توان منتظر کاهش تورم بدون انجام کار زیاد بود. اکنون شواهدی مبنی بر اینکه تورم برای مدت طولانی تری بالاتر خواهد ماند و برخی نشانه‌ها نشان می‌دهد که قیمت‌های انرژی بالاتر به سایر بخش‌های اقتصاد وارد می‌شود، ترسیده است. خطر سوق دادن بریتانیا به رکود به وضوح وجود دارد. هر چه دولت در حال حاضر بگوید، مالیات بادآورده ای بر شرکت های انرژی اتفاق خواهد افتاد.

Q من اولین خریدار هستم که پس انداز کرده ام تقریبا تمام سپرده هدف من. من می خواهم برای توقف پرداخت اجاره به نردبان ملک بروم و چون پول من در حال حاضر در بانک است و هیچ کاری انجام نمی دهم. آیا این زمان عاقلانه ای برای خرید است یا باید خود را متوقف کنم؟

LE: بازار مسکن تا حدودی شروع به سرد شدن کرده است، اما هنوز خیلی زود است که بگوییم سقوط ملک وجود دارد. برای اینکه این اتفاق بیفتد، به جای افزایش ملایم‌تری که در حال حاضر پیش‌بینی می‌شود، نیاز به افزایش شدید نرخ وام مسکن و بیکاری وجود دارد. با این اوصاف، تمایل مردم برای پذیرفتن تعهدات مالی بزرگ در حال حاضر به طور قابل درک ضعیف است، که نشان می‌دهد قیمت مسکن در سال آینده کار چندانی نخواهد داشت.

س چرا افزایش سالانه مستمری های دولتی بر اساس نرخ CPI در سپتامبر هر سال است؟ آیا میانگین تورم گرفته شده در سال تقویمی نرخ عادلانه تری برای افزایش در آوریل خواهد بود؟

HO: از رقم سپتامبر برای دادن زمان به دولت برای تعیین تغییر در پرداخت ها استفاده می شود. استیو وب، وزیر سابق بازنشستگی که اکنون شریک LCP مشاوره است، می‌گوید که پس از انتشار آمار سپتامبر در ماه اکتبر، وزارت کار و بازنشستگی باید به داده‌های آن نگاه کند و برنامه‌های خود را به پارلمان اعلام کند – معمولاً در بودجه نوامبر. . قانون واقعی برای اجرای تغییرات تا آغاز سال بعد مورد بحث قرار نمی گیرد.

او می‌گوید: «فرآیند پارلمانی زیادی وجود دارد که باید طی شود (ما در مورد میلیاردها پوند هزینه عمومی صحبت می‌کنیم) و زمان برای تغییر نرخ‌ها، به ویژه برای مزایای قدیمی در سیستم‌های رایانه‌ای قدیمی وجود دارد.

رقم هر ماه بر اساس مقایسه با قیمت های سال قبل است، بنابراین همیشه تغییرات 12 ماه را در نظر می گیریم. زمانی که تورم نسبتاً ثابت است، رقم ماه سپتامبر احتمالاً به خوبی هر زمان دیگری است. معمولاً قفل سه گانه – وعده افزایش حقوق بازنشستگان مطابق با تورم، متوسط ​​درآمد یا 2.5 درصد – برخی از فراز و نشیب ها را برطرف می کند، اما امسال از این قفل استفاده نشد.

میانگین ساده نرخ‌های CPI ماهانه سال گذشته در واقع منجر به افزایش کمتری نسبت به افزایش 3.1 درصدی در سال جاری می‌شود، زیرا تورم در نیمه اول سال 2021 کمتر از 1 درصد بود.

Q من به عنوان پستچی کار می کنم و فقط 3.5 درصد افزایش حقوق به ما پیشنهاد شده است. اگر افزایش بیشتری داشته باشیم، آیا تاثیری بر تورم خواهد داشت؟

LE: جوایز دستمزد بالاتر باعث تورم نمی شود. دستمزدها مانند هر قیمت دیگری هستند و منعکس کننده نیروهای بازار هستند. دستمزد بالاتر تا حدودی (و نه همه) ضربه به استانداردهای زندگی ناشی از افزایش تورم را کاهش می دهد و باید افرادی را که در حال حاضر کار نمی کنند به جستجوی شغل تشویق کند. این باید به کاهش کمبود نیروی کار، یکی از محدودیت‌های طرف عرضه که بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد، کمک کند.

س: پسرم در حال خرید خانه است. من نگران هستم که افزایش احتمالی نرخ بهره وام مسکن در نتیجه تورم بر بودجه او تأثیر بگذارد. آیا کسی می تواند ما را در مورد دورنمای اوج نرخ بهره راهنمایی کند؟

HO: متأسفانه، هیچ کس نمی تواند به شما بگوید که نرخ بهره به کجا ختم می شود، اگرچه بسیاری از مردم حدس و گمان می زنند. برخی از اقتصاددانان پیش بینی کرده اند که نرخ پایه از 1 درصد در حال حاضر به 3 درصد در سال آینده افزایش یابد، اما بیشتر آنها چنین افزایش بزرگی را پیش بینی نمی کنند. بازارهای پول در حال حاضر نشان می‌دهند که نرخ پایه در حدود دو سال آینده به بالای ۲ درصد خواهد رسید. نرخ وام مسکن به احتمال زیاد بالاتر خواهد بود.

اگر پسر شما قبلاً وام مسکنی را تأیید کرده است، بودجه او باید به دقت توسط وام‌دهنده بررسی می‌شد و باید به خوبی در برابر افزایش نرخ بهره محافظت شود. قبل از اینکه بانک ها و انجمن های ساختمانی با وام مسکن موافقت کنند، متقاضیان را تحت آزمون استرس قرار می دهند، معمولاً با نرخی بالاتر از نرخ متغیر استاندارد. آنها همچنین هنگام ارزیابی مقرون به صرفه بودن وام مسکن، به درآمد و خروجی ها نگاه می کنند. او احتمالاً یک وام مسکن با نرخ ثابت را برای محافظت از خود در برابر افزایش در کوتاه مدت انتخاب کرده است.

اگر او بخواهد درخواست دهد، افزایش نرخ ها بر آنچه که او مجاز به وام گرفتن است تأثیر می گذارد.

س آیا این روزها ارزش پس انداز دارد؟

HO: با توجه به اینکه هر پولی که در یک حساب پس انداز نگهداری می شود، به طور موثر ارزشش کاهش می یابد، سوال خوبی است. با تورم بسیار بالا، پول نقدی که پس انداز کرده اید کمتر از این زمان در سال گذشته برای شما خرید می کند، زیرا هیچ حسابی وجود ندارد که به اندازه کافی به شما سود پرداخت کند تا بتوانید ادامه دهید.

با این حال، همانطور که سارا کولز از شرکت سرمایه گذاری Hargreaves Lansdown اشاره می کند، دلیل خوبی برای حفظ پس انداز وجود دارد. او می‌گوید: «دو سال گذشته به ما نشان داده است که زندگی چقدر می‌تواند غیرقابل‌پیش‌بینی باشد، و چقدر می‌تواند باعث شود که وقتی با چیزهای غیرمنتظره‌ای مواجه می‌شویم، چیزی برای عقب‌نشینی داشته باشیم. “هر فردی که در سن کار است باید برای یک شبکه ایمنی پس انداز از هزینه های سه تا شش ماهه در یک حساب دسترسی آسان کار کند – که در صورت بازنشستگی به ارزش یک تا سه سال افزایش می یابد.”

این بالشتک به این معنی است که اگر با یک صورت حساب غیرمنتظره مواجه شدید، برای پرداخت آن نیازی به قرض نخواهید داشت.

او می‌گوید: «در حال حاضر، هر پولی در یک حساب پس‌انداز پس از تورم، قدرت خرج کردنش را از دست می‌دهد، اما همچنان باید مطمئن شوید که تا آنجا که ممکن است برای شما کار می‌کند». او یک حساب دسترسی فوری از بانک الریان با پرداخت 1.31٪ را پیشنهاد می کند. برای نرخ بالاتر، او می‌گوید که می‌توانید 2.27 درصد در یک تعمیر یک ساله با Al Rayan Bank، یا 2.75 درصد در یک تعمیر دو ساله با شرکت ساختمانی Market Harborough درآمد کسب کنید.

Q تورم برای افراد متوسط ​​9 درصد است اما چگونه می توانم بدانم چه تاثیری بر من دارد، زیرا ممکن است وام مسکن بزرگتری نسبت به شخص دیگری داشته باشم یا چیزهای مختلفی بخرم؟

HO: نرخ تورم شخصی شما به این بستگی دارد که پول خود را برای چه چیزی خرج می کنید – و اینکه چه مقدار برای هر عنصر هزینه می شود. همه انرژی می خرند، اما برخی افراد بیشتر از آن می خرند، و برخی افراد مجبورند به نسبت بیشتری از درآمد خود را برای پرداخت آن استفاده کنند. ماشین حساب هایی وجود دارد که می توانید نرخ تورم شخصی خود را محاسبه کنید. ONS یکی را در وب سایت خود دارد که به شما امکان می دهد اعداد دقیق را پر کنید، مانند شرکت سرمایه گذاری Rathbones. اینها به شما کمک می کنند ببینید پول شما به کجا می رود و برای برنامه ریزی مالی مفید خواهد بود.

آیا راه دیگری برای مبارزه با تورم توسط بانک انگلستان به غیر از افزایش نرخ پایه وجود دارد؟

LE: با توجه به ابزارهایی که بانک در اختیار دارد، محدودیتی برای کارهایی که بانک می تواند انجام دهد وجود دارد. در اصل، می‌تواند هزینه وام گرفتن را با افزایش نرخ‌های بهره گران‌تر کند، یا می‌تواند از طریق فرآیندی به نام انقباض کمی که شامل فروش اوراق قرضه‌ای است که از زمان بحران مالی اواخر دهه ۲۰۰۰ انباشته کرده است، پول را از اقتصاد خارج کند. . با این حال، نرخ‌های پایه و QT ابزارهای بلانت هستند. این صدراعظم، ریشی سوناک است که کشور باید برای اقدام به او نگاه کند.