سرمایه گذاری مسئولانه: راهنمای معماها، اصطلاحات و بحث های کلیدی | نسل سرمایه گذاری شده

دلیلی وجود دارد که بسیاری از بحث ها در مورد مقابله با بحران آب و هوا به بحث در مورد امور مالی، سرمایه گذاری و حقوق بازنشستگی تبدیل شده است. تلاش جهانی برای جلوگیری از فاجعه‌بارترین اثرات گرمایش جهانی به یک معنا یک مأموریت اضطراری برای تخصیص مجدد منابع مالی است. این امر باعث تغییر اساسی در دنیای سرمایه گذاری شده است.

پس‌اندازهای بازنشستگی و سایر سرمایه‌گذاری‌های شما ممکن است از کسب‌وکارهایی حمایت کند که می‌توانند تفاوت بزرگی در تلاش‌های جهانی آب و هوا ایجاد کنند – چه از طریق اقدامات آنها یا انفعال آنها. به همین ترتیب، آن مشاغل برای پرداختن به سایر مسائل اجتماعی مانند نابرابری فزاینده و فقدان تنوع نیز کلیدی هستند. پول شما می تواند در جهت گیری این شرکت ها تاثیر بگذارد. به هر حال، کسب و کارها در برابر سهامداران و سرمایه گذاران خود پاسخگو هستند.

با این حال، مسلماً یک سرمایه گذار مسئولیت پذیر با یک مصرف کننده مسئولیت پذیر بسیار متفاوت است. هنگامی که اقلام موجود در سبد خرید خود را با جایگزین های اخلاقی یا سازگار با محیط زیست جایگزین می کنید، از قبل تفاوت بین مثلاً شوینده لباسشویی و نرم کننده پارچه را می دانید.

این ممکن است در مورد سرمایه گذاری صدق نکند، به خصوص اگر تازه کار هستید. مهمتر از آن، برخلاف مصرف‌گرایی اخلاقی، سرمایه‌گذاری مسئولانه همیشه به سادگی جایگزین کردن کالاهای موجود در سبد خرید شما با جایگزین‌های پایدارتر نیست. دلیل آن این است که سرمایه گذاران می توانند به روش های مختلف بر شرکت ها تأثیر بگذارند – و بنابراین با ملاحظات و سؤالات مختلفی مواجه می شوند.

بنابراین، برای آسان‌تر کردن دنیای سرمایه‌گذاری مسئولانه، راهنمای آنلاینی تهیه کرده‌ایم که مسائل، معضلات، اصطلاحات و مراقبت‌ها را بررسی می‌کند. هدف این است که به شما کمک کند تا در سرمایه گذاری مسئولانه به همان اندازه که در خرید مسئولانه هستید، باهوش شوید.

در اینجا یک مرور کلی از برخی از مسائل بررسی شده در راهنمای آنلاین آورده شده است:

زبان جدید
تغییر به سمت ارزش گذاری شرکت ها در برابر تأثیر آنها بر روی کره زمین و مردم، به جای ارزش گذاری صرفاً در برابر سود آنها، کلمات و کلمات اختصاری جدیدی را به دنیای سرمایه گذاری معرفی کرده است.

به عنوان مثال، سرمایه گذاران و دارندگان حقوق بازنشستگی توجه فزاینده ای به نحوه عملکرد شرکت ها در برابر معیارهای به اصطلاح ESG دارند که مخفف محیط زیست، اجتماعی و حاکمیت است. سایر کلمات اختصاری به انواع مختلفی از اهداف، استانداردها و افشای ESG اشاره دارند. اما به لطف راهنمای مفید ما، نیازی به تعویق نیست.

محافظت در برابر شستشوی سبز
زبان مبهم و نادقیق می تواند فضایی برای ادعاهای گمراه کننده یا غیرمستند در مورد اعتبار آب و هوای یک شرکت – که در غیر این صورت به عنوان شستشوی سبز شناخته می شود – باقی بگذارد. به عنوان مثال، کلماتی مانند “سبز” و “اکو” در واقع به چه معنا هستند؟

شستشوی سبز شرکتی می تواند تصمیم گیری آگاهانه را برای مردم دشوارتر کند. همچنین تلاش های واقعی شرکت ها برای پاکسازی اقدامات خود و مقابله با بحران آب و هوا را تضعیف می کند. بنابراین، چه مصرف کننده باشید و چه سرمایه گذار، توانایی فراخوانی سبزشویی شرکتی به سرعت به یک مهارت کلیدی زندگی تبدیل می شود. بنابراین راهنمای آنلاین ما بررسی می کند که چگونه سرمایه گذاران می توانند در برابر آن محافظت کنند.

واگذاری یا مشارکت
این به یک معضل کلیدی تبدیل شده است. آیا سرمایه گذاران مسئول باید سهام خود را در شرکت هایی بفروشند که در زمینه مسائل اخلاقی یا زیست محیطی کوتاهی می کنند، یا در عوض باید دارایی های خود را حفظ کنند و از موقعیت خود به عنوان سهامدار برای تأثیرگذاری بر شرکت هایی که نیاز به عملکرد بهتر دارند استفاده کنند؟ این بحث اغلب به عنوان دوراهی «تحصیل در مقابل مشارکت» مطرح می شود و احساسات قوی در هر دو طرف وجود دارد.

یکی از مشکلات واگذاری این است که احتمالاً سرمایه‌گذاران کمتر دقیقی وجود خواهند داشت که با خوشحالی وارد عمل می‌شوند. بنابراین «خروج و تغییر» اغلب می‌تواند مستلزم تخلیه عملیات آلاینده به مالکان کمتر مسئولیت‌پذیر یا مسئول باشد. واگذاری سرمایه از شرکت‌هایی که به شدت آلاینده هستند نیز می‌تواند جمع‌آوری سرمایه برای تامین مالی انتقال خود به روش‌های پاک‌تر کار را برای آنها دشوارتر کند.

حفظ سرمایه‌گذاری به معنای حفظ یک صندلی پشت میز است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا اتاق‌های هیئت مدیره را برای تغییر تحت فشار قرار دهند. این اغلب می تواند به نتایج موثرتری منجر شود. ما بررسی می‌کنیم که چرا حرکت فراتر از دوگانگی واگذاری در مقابل مشارکت مفید است و در عوض، واگذاری را به عنوان یک تهدید آخرین راه حل می‌دانیم که می‌تواند موقعیت سهامداران را هنگام تعامل با شرکت‌ها تقویت کند.

هنر تأثیرگذاری
بنابراین سرمایه گذاران دقیقاً چگونه می توانند یک شرکت را متقاعد کنند که ردپای کربن خود را کاهش دهد یا با بدرفتاری کارگران در زنجیره تامین خود مقابله کند؟ از تحریک ملایم گرفته تا رویارویی‌های عمومی سرفصل، ما بررسی می‌کنیم که چگونه سهامداران می‌توانند بر شرکت‌ها فشار بیاورند تا قدم بردارند.

مشارکت می تواند توسط سرمایه گذاران فردی و دارندگان حقوق بازنشستگی، یا توسط گروه های اقدام سهامداران انجام شود. اما زمانی که توسط مدیران دارایی که برای شرکت های بازنشستگی و سرمایه گذاری کار می کنند انجام شود، می تواند وزن بیشتری داشته باشد. این مدیران دارایی سرمایه‌گذاری و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به نمایندگی از افراد انجام می‌دهند و منابع آن‌ها را تجمیع می‌کنند و بنابراین معمولاً سهام بسیار بزرگ‌تری را در هر شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند کنترل می‌کنند.

مشارکت سهامداران می تواند به پشتکار و تخصص زیادی نیاز داشته باشد. در راهنمای آنلاین، از چندین مدیر دارایی می‌پرسیم که چگونه این کار را انجام می‌دهند و چگونه نقش آنها در نتیجه تغییر صنعت به سمت سرمایه‌گذاری مسئولانه‌تر تغییر کرده است.

مقیاس و تاثیر
تمرکز بر استارت آپ های کوچکتر که راه حل های هیجان انگیزی برای مسائل پایداری ارائه می دهند می تواند وسوسه انگیز باشد. ممکن است آن‌ها مستحق سرمایه‌گذاری باشند، اما باید در نظر گرفت که اگرچه شرکت‌های بزرگ‌تر و تاسیس‌تر ممکن است کمتر هیجان‌انگیز باشند، اقدامات آنها به‌طور بالقوه می‌تواند به لطف نفوذشان در بازار تأثیرگذارتر باشد.

تعامل سهامداران با آنها برای سرعت بخشیدن به تغییر آنها به سمت روش های عملیاتی سبزتر و منصفانه تر، اغلب می تواند با توجه به مقیاس آنها و اندازه زنجیره تامین آنها، تأثیر زیادی بر تلاش های جهانی گسترده تر داشته باشد. به زبان ساده، آنها فضای بیشتری برای پیشرفت دارند. آنها همچنین ممکن است ضرورت بیشتری برای انجام این کار داشته باشند، با توجه به اینکه احتمالاً بیشتر در معرض پیامدهای مالی بحران آب و هوا و همچنین مقررات آتی و چشم انداز آسیب به شهرت خواهند بود.

این نشان می دهد که چگونه، برای مشاغل و سرمایه گذاران به طور یکسان، پرونده مالی برای سرمایه گذاری مسئولانه و پرونده اخلاقی به طور فزاینده ای به هم مرتبط شده اند.

با رفتن به رویال لندن – نسل سرمایه گذاری شده، درباره سرمایه گذاری مسئولانه بیشتر بدانید