از حقوق بشر تا سطل های بازیافت: چگونه می توانید «سرمایه گذاری اخلاقی» را تعریف کنید؟ | پول اخلاقی

شرکت ها برای اطمینان از اخلاقی بودن سرمایه گذاری هایی که انجام می دهند، با فشار فزاینده مصرف کنندگان و سهامداران مواجه هستند. اما چگونه آنها اخلاقی بودن را تعریف می کنند؟

به طور کلی، سرمایه گذاری اخلاقی در حال افزایش است. طبق گزارش انجمن سرمایه گذاری مسئول استرالیا (RIAA)، حدود 1 تریلیون دلار از 2.24 تریلیون دلار وجوه مدیریت شده به عنوان مسئول طبقه بندی می شود. این فقط به این دلیل نیست که استرالیایی ها از تأثیر سرمایه گذاری آنها بیشتر آگاه می شوند، بلکه به این دلیل است که سرمایه گذاری مسئولانه یا اخلاقی واقعاً شروع به پرداخت کرده است. کسب‌وکارهای پایدار، سازگار با محیط‌زیست و از نظر اجتماعی آگاهانه اغلب کمک‌های اساسی به آینده ما می‌کنند. از طریق بازنشستگی، بانکداری و سهام، مردم به طور فعال سرمایه های خود را در چنین سرمایه گذاری هایی قرار می دهند.

متأسفانه، هیچ نشانه واحدی از آنچه که «اخلاقی» است وجود ندارد. همچنین هیچ مقرراتی وجود ندارد که مشخص کند سرمایه گذاری اخلاقی به عنوان یک استاندارد اساسی چیست. بنابراین باید بازاریابی را دنبال کنید.

غربالگری اخلاقی عموماً توسط مدیران صندوق و مشاوران مالی انجام می شود. بنابراین، برای مثال، در مورد یک صندوق بازنشستگی اخلاقی، مدیران صندوق انتظارات اخلاقی خود را ایجاد می‌کنند و شرکت‌های آینده نگر را بر این اساس بررسی می‌کنند. به طور مشابه، یک مشاور مالی اخلاقی دید وسیعی از آنچه که اخلاقی می‌داند خواهد داشت، در حالی که نیازهای خاص مشتریان خود را نیز در نظر می‌گیرد. اگر به طور مستقل سرمایه گذاری می کنید، تصمیم با شماست که چه چیزی غیرقابل مذاکره و چه چیزی قابل قبول است.

برای اینکه به شما ایده بدهیم که چگونه صندوق‌های بازنشستگی بزرگ و شرکت‌های سرمایه‌گذاری اخلاقی تصمیم می‌گیرند چه چیزی اخلاقی است و چه چیزی غیر اخلاقی است، در اینجا فهرستی از روش‌هایی وجود دارد که ممکن است سرمایه‌گذاری‌های آنها بررسی شود.

هنوز هم بی‌خطر نیست، اما یک شروع است.

غربالگری منفی

فرآیند غربالگری منفی شامل ارزیابی شرکت‌ها می‌شود تا بفهمند آیا روی چیزهایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که عموماً مردم آن را غیراخلاقی می‌دانند. اگر آنها یک محصول یا خدمات اعتیادآور تولید کنند (تنباکو، قمار)، بعید است که از موانع اخلاقی عبور کنند. به همین ترتیب، اگر آنها در شیوه های کاری ضعیف شرکت کنند، می توانند از لیست سرمایه گذاری بالقوه حذف شوند.

غربالگری منفی محل خوبی برای شروع تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری است. اگر شدیدا با دخانیات مخالف هستید، بدیهی است که نمی خواهید سبد سرمایه گذاری شما شامل شرکتی باشد که سیگار تولید می کند.

غربالگری مثبت یا “بهترین در کلاس”.

این شامل جستجوی شرکت‌هایی است که ارزش‌های اجتماعی و اخلاقی خوبی دارند، مانند سیاست انتشار کربن صفر، هیئت مدیره با تنوع جنسیتی و رفتار مثال زدنی با کارکنان در تولید کالاها و خدمات. در اصل آنها با انجام کار درست به سود می رسند.

در حالت ایده‌آل، آن‌ها همه کارها را درست انجام می‌دهند، اما بسته به اینکه چه کسی غربالگری می‌کند، ممکن است فقط نیاز به رعایت یک یا تعداد انگشت شماری از موارد در معیارها برای برش داشته باشند.

شرکت هایی که در یک فرآیند غربالگری مثبت عملکرد خوبی دارند، اغلب تفاوت محسوسی در نتایج محیطی یا اجتماعی ایجاد می کنند. و در یک دنیای عالی، آنها سرمایه گذاری خوبی نیز هستند. این ممکن است شامل بخش هایی مانند مراقبت های بهداشتی، آموزش و پرورش و انرژی های تجدیدپذیر باشد.

کلیه ابرصندوق ها، صندوق های مدیریت شده و صندوق قابل معامله در بورس مدیران نوعی غربالگری را انجام می دهند، اما صفحه نمایش ها متفاوت است و بنابراین ممکن است لازم باشد از لنز اخلاقی خود استفاده کنید تا ببینید آیا مناسب است یا خیر.

حداقل استانداردها یا غربالگری «مبتنی بر هنجارها».

این رویکرد از حداقل استانداردهای استانداردهای شرکتی، دولتی یا بین المللی استفاده می کند. حداقل استانداردها به فیلتری که از آن عبور می کنند بستگی دارد. بنابراین، به عنوان مثال، ممکن است بر اساس ده اصل پیمان جهانی سازمان ملل مورد ارزیابی قرار گیرند. این اصول تا حدی بر اساس اعلامیه جهانی حقوق بشر است.

اصول شامل موضوعاتی مانند:

حقوق بشر (عدم رعایت موارد نقض حقوق بشر)

کار (به رسمیت شناختن حق چانه زنی جمعی و حذف کار اجباری و کار کودکان؛ رفع تبعیض)

محیط زیست (رویکردهای پیشگیرانه نسبت به نگرانی های زیست محیطی، مسئولیت زیست محیطی و توسعه فناوری های سازگار با محیط زیست)

مبارزه با فساد

بسته به صندوق یا محصول مالی، صفحه نمایش های خاصی اعمال می شود. برای مثال، Verve Superannuation یک غربالگری ویژه برابری جنسیتی را اعمال می کند. این ممکن است برای شما مهم باشد. از طرف دیگر، اگر به دنبال سرمایه گذاری های گیاهی و دوستدار حیوانات هستید، به دنبال یک لایه صفحه نمایش خاص هستید. اخلاق شخصی است و بنابراین هیچ صفحه گسترده ای احتمالاً با اهداف اخلاقی شما مطابقت ندارد.

سرمایه گذاری پایداری

این یک رویکرد زیست محیطی خاص است و به معنای جستجوی فعالانه بودجه یا فرصت های سرمایه گذاری در برنامه های آب پاک، انرژی های تجدیدپذیر، زیرساخت ها، بازیافت، مدیریت زباله و موارد دیگر است.

سرمایه گذاری زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG).

ESG اصول غربالگری محیطی، اجتماعی و حاکمیتی را پوشش می دهد. اگر این صفحه نمایشی است که از آن استفاده می کنید، ممکن است لازم باشد کمی حفاری کنید تا ببینید مدیریت یک شرکت چقدر خوب است. این می تواند به معنای زمان و تلاش نسبتاً زیادی از جانب شما باشد: خواندن گزارش های شرکت، درک وضعیت مالی و ادامه پیگیری فعالیت های شرکت پس از سرمایه گذاری.

از آنجایی که ESG این مناطق گسترده و کلی را پوشش می‌دهد، این امکان را برای کسب‌وکارها فراهم می‌کند که ادعا کنند معیارهای ESG را برآورده می‌کنند، در واقع، این یک کسب‌وکار معمولی است که در آن دستمزد جایزه نامزدی به مردم پرداخت می‌شود و یک سطل بازیافت در کنار چاپگر وجود دارد. . شاید آنها در طول مجمع عمومی سالانه خود در مورد پایداری گزارش دهند، اما به طور بالقوه تغییرات واقعی کمی در حال انجام است. این بدان معنا نیست که شرکت‌هایی وجود ندارند که تعهد زیادی به ESG داشته باشند، اما باید در مورد جایی که آنها در طیف وسیعی قرار دارند راحت باشید.

تاثیر سرمایه گذاری

اگر سرمایه گذاری تاثیرگذار را به عنوان یک صفحه کلید انتخاب کنید، در نهایت به دنبال دیدن نتایج فیزیکی از سرمایه گذاری خود هستید. این ممکن است به شکل بهبود حمل و نقل و زیرساخت ها، مدارس یا بیمارستان ها باشد.

به همین ترتیب، تأثیر ممکن است بهبود نتایج اجتماعی در سطح محلی یا بین المللی باشد. در هر صورت، شما به دنبال بازگشت سرمایه خواهید بود در حالی که امیدوارم بتوانید نتیجه واقعی را مشاهده کنید.

اگر مطمئن نیستید از کجا شروع کنید، یک مشاور مالی اخلاقی می تواند به شما در ایجاد یک استراتژی کمک کند. هزینه مشاوره شخصی می تواند بسیار زیاد باشد، به این معنی که ممکن است مجبور شوید تحقیقات خود را انجام دهید. اولین قدم ممکن است این باشد که با صندوق بازنشستگی خود تماس بگیرید و بدانید که پول شما در کجا سرمایه گذاری شده است. اگر نمی توانند به شما بگویند، به دنبال سرمایه هایی باشید که می توانند شفافیت بیشتری را ارائه دهند تا بتوانید محتویات پورتفولیوها و نحوه همسویی آنها با ارزش های شما را در نظر بگیرید.

• این یک عصاره ویرایش شده از The Ethical Investor اثر نیکول هادو است که توسط Nero منتشر شده و اکنون در دسترس است.